Si vous êtes sur le point de prendre votre retraite et de posséder une rente, vous pourriez envisager de convertir votre investissement en une série de paiements périodiques. Le processus s’appelle l’annuité, et selon l’option de paiement que vous sélectionnez, il est possible de recevoir des paiements jusqu’à votre décès, même si le total des paiements dépasse la valeur du contrat. Mais il y a aussi des pièges. Il est important de comprendre les calculs qui sous-tendent la rente et les conséquences à long terme.

Comment fonctionne la rente

Il y a plusieurs décennies, les compagnies d’assurance-vie ont commencé à offrir des produits de rente emballés aux épargnants à la retraite comme une forme d’assurance contre la survie de leurs revenus. Plus récemment, certains employeurs incluent des options de rente dans leurs régimes 401(k), encouragés à le faire après que les dispositions de la Loi sur la mise en place de chaque collectivité pour l’amélioration de la retraite (SECURE) facilitent l’offre de rentes par le biais de régimes de retraite parrainés.

L’un des principaux avantages offerts par les rentes est la possibilité de fournir un paiement mensuel garanti au bénéficiaire jusqu’au décès, même si le paiement total dépasse la valeur du contrat. Toutefois, pour obtenir cette garantie, le contrat doit être annualisé.

L’annuité est un événement unique qui se produit entre les phases d’accumulation et de versement d’une rente. Lorsque le titulaire du contrat est prêt à commencer à recevoir des paiements de rente, l’assureur convertit les unités d’accumulation du contrat en unités de rente et calcule un paiement mensuel mathématique en fonction de plusieurs facteurs, notamment la valeur du contrat, la longévité prévue du ou des bénéficiaires et le type de paiement sélectionné.

Pour décider si la renonciation est la bonne décision pour vous, considérez ce qui suit:

Vos objectifs financiers

La raison de choisir la rente est que le paiement soit une source de revenu mensuel. Les investisseurs fortunés qui utilisent les rentes comme abris fiscaux opteront généralement pour d’autres formes de distribution. La majorité des propriétaires de rente choisissent généralement un retrait systématique direct ou disent qu’ils ne s’attendent pas à retirer des fonds à moins d’une urgence.

Un facteur clé à considérer ici est le montant d’argent que vous avez économisé en actifs en dehors du contrat de rente. Si, par exemple, vous avez une autre épargne liquide de 100 000 $ ailleurs, la renonciation peut être un choix approprié, car vous avez d’autres actifs sur lesquels puiser en cas d’urgence.

Il n’est évidemment pas sage de convertir toutes vos économies en un flux de trésorerie irrévocable, même si cela procurerait le plus grand retour sur investissement possible. Pour cette raison, la plupart des transporteurs de rentes ne permettront aux clients que de placer 60% à 80% de leurs actifs dans des rentes.

Cependant, ceux qui demandent Medicaid pourraient bénéficier d’un paiement irrévocable car cela empêchera la valeur d’accumulation du contrat d’être incluse dans leurs actifs pendant le processus de réduction des dépenses. Les règles de cette exclusion sont complexes et varient d’un État et d’une compagnie d’assurance à l’autre.

Votre espérance de vie

La rente offre différentes options, vous permettant de déterminer dans votre durée de vie estimée et si la rente doit subvenir aux besoins de vos héritiers.

Disons que vous choisissez une sorte de paiement à vie directe sans clause de période. Si vous optez pour ce paiement à vie directe, vous renoncerez à la partie impayée de votre contrat au transporteur s’il reste du capital à votre décès. Si vous aviez choisi un contrat avec une certaine clause de durée, cette option aurait garanti des paiements pour une durée spécifique et aurait continué à payer vos héritiers si vous étiez décédé avant la fin de la période de paiement.

D’autre part, les retraités qui ont choisi de ne pas annualiser leurs contrats et de dépasser leur espérance de vie peuvent survivre à leur épargne.

Vous pouvez améliorer vos chances de prendre la bonne décision en recherchant votre longévité statistique projetée et en la comparant à votre propre estimation basée sur des facteurs tels que les antécédents médicaux de votre famille et votre propre santé et style de vie actuels.

La rente est une aubaine pour ceux qui dépassent considérablement leur durée de vie prévue. Les couples mariés qui veulent un paiement plus élevé sans risque de déchéance peuvent prendre de l’avance en prenant un paiement direct à vie commune sans période certaine d’aucune sorte, puis en souscrivant une police d’assurance temporaire conjointe du premier à mourir qui versera une prestation de décès non imposable au survivant. Examinez les implications financières des choix que vous envisagez avant de prendre une décision finale.

Un exemple de décision de renonciation

Jetons un coup d’œil à un exemple hypothétique d’un couple marié et à ce qu’il faudrait considérer pour décider de prendre ou non la voie de la renonciation.

Jim et Mary sont mariés et ont tous deux pris leur retraite le mois dernier. Jim a 68 ans et Mary 65 ans. Ils achètent un contrat de rente indexée de 100 000 $ qui commencera à leur verser un revenu immédiat. Ils doivent choisir l’option de paiement.

• S’ils choisissent d’utiliser un avenant aux prestations de revenu pour se protéger, ils recevront un versement minimum garanti de 5 000 $ par année tant que l’un d’eux vivra, même après l’épuisement de la valeur d’accumulation du contrat. Leur paiement peut être légèrement plus élevé si les marchés se comportent bien.
• S’ils optent pour un paiement à vie commune avec une période de 20 ans qui nécessite une annualisation, le meilleur devis qu’ils obtiennent est de 5 746 per par année, ce qui garantirait des paiements totaux d’au moins 114 920 $ (5 746 x x 20 ans).

De toute évidence, le contrat de vie commune annualisé leur aurait versé le montant mensuel le plus élevé. Cependant, ce paiement aurait été irrévocable. L’option  » revenu-avantage-cavalier », quant à elle, leur permettra de retirer sans frais toute valeur d’accumulation restante dans le contrat une fois le calendrier des frais de rachat expiré.

Cet exemple illustre le compromis entre le paiement et la liquidité. Jim et Mary devront analyser attentivement la probabilité qu’ils pourraient avoir besoin d’accéder à la valeur accumulée dans le contrat à un moment donné dans le futur, par exemple pour payer les frais médicaux.

Solutions de renonciation

Les propriétaires de rentes qui choisissent de ne pas renier leurs contrats ont plusieurs autres options. Ils peuvent simplement liquider leurs contrats sans frais s’ils ont au moins 59½ ans et que le barème des frais de cession de leur contrat a expiré. Ils peuvent également transférer la totalité du montant du contrat à leurs bénéficiaires après leur décès s’ils n’ont pas besoin de recevoir de distributions pendant leur vie.

Les bénéficiaires de prestations de revenu sont peut-être devenus l’alternative la plus populaire à la rente parce qu’ils fournissent un flux de revenu garanti qui dépasse souvent la valeur d’accumulation réelle du contrat sans enfermer le propriétaire de la rente dans un calendrier de versement irrévocable. Les titulaires de contrat recevront donc un paiement mensuel fixe qui leur permettra toujours de retirer tout solde restant moins les frais de rachat ou les frais applicables.

Le résultat net

Les propriétaires de rentes ont plusieurs facteurs à prendre en compte s’ils envisagent d’annualiser leur contrat. La santé actuelle et la longévité projetée doivent être analysées, ainsi que leur situation financière, leur tolérance au risque et leurs objectifs de placement — par exemple, le besoin de liquidité. Certains transporteurs de rentes commencent également à offrir une certaine flexibilité pour le retrait des contrats de rentes, par exemple en permettant la distribution des paiements futurs dans la période déterminée.