Des preuves archéologiques trouvées entre le Music-Hall et l’Hôtel de Nevada City indiqueraient une habitation antérieure à l’ère minière, peut-être par des chasseurs blancs ou des trappeurs. Les premiers chasseurs et trappeurs blancs de la région n’avaient pas l’intention consciente d’établir une ville sur le site, car l’existence d’une ville aurait vraisemblablement détruit leur base économique, qui était basée sur la récolte du castor.
La ville de Nevada, établie le 6 juin 1863, est contemporaine de la colonie de Virginia City, alors que les mineurs suivant le parti Fairweather s’installaient sur la longueur d’Alder Gulch et établissaient des maisons et des entreprises dans des endroits pratiques, la longueur du gulch était connue sous le nom de 14 mile city. Nevada City a été la première à devenir une ville incorporée, le 9 février 1865, entièrement constituée en personne morale et politique. Lors de la sélection du capitole territorial, Nevada City a été considérée avec Bannack, et Virginia City pour cette distinction. Les premières limites de la ville de Nevada City ont commencé à 400 pieds à l’ouest de W. La maison de R. Lockwood à Central City s’est ensuite dirigée vers le sud ½ mile, vers l’ouest 1 ¾ mile, puis vers le sud jusqu’au lieu de départ. (Histoire du Montana de Leeson 1735-1885). Beaucoup des premiers habitants se sont déplacés vers d’autres sites. En 1896, la Conrey Placer Mining Company a été organisée pour draguer le gulch pendant les 24 prochaines années, détruisant de nombreux bâtiments de Nevada City. Les dragues ont ensuite été démontées et les lourdes barges en bois ont été laissées à la récupération lente par la nature. D’autres bâtiments originaux de la ville du Nevada ont été détruits lorsque l’autoroute a été construite dans la région. Au fil des ans, 14 structures originales ont été préservées et restent à Nevada City, la majorité des bâtiments présents aujourd’hui ont été déplacés dans le plan de rue de Nevada City par Charlie Bovey, de Bovey Restorations, l’héritier de la fortune de General Mills (Blumenthal 2). Forrest « Scotty » Zion de l’entreprise de Great Falls, Zion Construction and Housemoving, était un ami proche des Bovey et a déplacé les bâtiments à divers endroits. La restauration a commencé dans les années 1950, à la suite de son achat de la propriété à la famille Stiles.