Andy Taylor (Andy Griffith) retourne dans sa Mayberry natale pour voir son fils Opie (Ron Howard) devenir père pour la première fois. Il a également l’intention de se présenter à l’élection du shérif qui se tiendra bientôt. Quand Andy apprend que son ancien adjoint Barney Fife (Don Knotts), maintenant de retour à Mayberry en tant que shérif par intérim, a annoncé sa propre candidature, Andy dit à Opie qu’il ne se présentera pas contre Barney.
Barney dit à Andy qu’il a décidé de se présenter au poste de shérif parce que personne d’autre ne le ferait. Andy mentionne que l’ancienne petite amie de Barney, Thelma Lou, maintenant divorcée, est de retour à Mayberry. Alors que Barney part enseigner un cours de sécurité à l’école, ils rencontrent Ernest T. Bass qui leur donne une rime cryptique: « Vos cheveux étaient bruns mais maintenant ils sont gris; faites disparaître ce monstre. »Le « monstre » est un coup publicitaire élaboré orchestré par l’homme d’affaires Wally Butler (Richard Lineback), qui a acheté un restaurant à l’extérieur de la ville et ajouté un hôtel.
Andy se rend au cimetière pour visiter la tombe de Tante Bee, et y trouve Thelma Lou visitant la tombe de son oncle. Ils vont à l’école où Barney enseigne. Alors que Barney et Thelma Lou se retrouvent, Andy se rend chez Opie et sa femme Eunice au moment où elle est sur le point d’accoucher. Ils ne peuvent pas se rendre à l’hôpital à temps, et Andy livre son petit-fils à l’arrière de la voiture.
Le lendemain, Gomer et Goober pêchent au lac Myers quand Gomer voit un monstre sortir la tête de l’eau. Andy et Barney arrivent peu de temps après, mais Barney ne croit pas à l’histoire de Gomer jusqu’à ce qu’il voit ce qui ressemble à des traces de monstres dans la boue. Lorsque Gomer montre plus tard à Barney une photo qu’il a prise de Goober avec quelque chose d’non identifiable en arrière-plan, Barney devient convaincu qu’il y a un monstre dans le lac.
Alors que Woods, l’adversaire de Barney, mène maintenant une campagne agressive pour discréditer Barney, Howard et Opie tentent de convaincre Andy de revenir dans la course. Pendant ce temps, l’ancien ivrogne de la ville Otis Campbell (Hal Smith), maintenant sobre depuis longtemps et conduisant un camion de crème glacée, sert des clients près du lac Myers lorsqu’il voit le « monstre » sortir du lac. Otis se rend au palais de justice pour le dire à Barney. Malgré le fait qu’Andy supplie Barney de mettre fin à sa quête parce que les gens se moquaient de lui, le rapport d’Otis convainc Barney de reprendre la chasse au monstre.
Au Butler Inn, Andy remarque une photo avec une tête de dragon dedans et se souvenant de la comptine d’Ernest T., Andy conduit jusqu’à la ferme des Darlings, où Ernest T. traîne maintenant. Briscoe Darling (Denver Pyle) et sa fille Charlene (Maggie Peterson) sont ravis de voir Andy. Andy manipule Ernest T. pour lui dire quand le monstre se présentera à nouveau à Myers Lake.
Au bord du lac, alors que Barney appâte un piège, Andy aperçoit Ernest T. entrer dans un hangar de carrière de pierre à proximité. Butler arrive au hangar pour amener Ernest T. à ramener le monstre, mais Andy les attrape tous les deux en flagrant délit. Barney et Howard suivent Andy au hangar, et Andy fait croire que Barney a comploté pour rendre Butler trop confiant et lui forcer la main. Butler avait trouvé de vieux artefacts de dragon, probablement laissés par les anciens propriétaires du restaurant, et avait engagé Ernest T. pour lancer un canular à Myers Lake pour attirer les clients.
Howard prend des photos de Barney avec la tête du dragon pour le journal, et Andy parle à Butler des conséquences juridiques de ses actions.
Plus tard, lors d’un rassemblement de victoire pour le shérif Fife, lorsque Barney apprend qu’Andy s’est retiré de la course du shérif pour donner à Barney une meilleure chance de gagner, il demande humblement à la foule de voter pour Andy en tant que candidat à l’écriture parce que « C’est exactement ce que je vais faire. »Andy est finalement élu shérif, Opie accepte un travail de journal à Binghamton, et Barney et Thelma Lou se marient finalement, Ernest T. et les Chéris se joignant à la célébration.
Le dernier plan (vu derrière le générique de fin) montre le shérif Taylor et son adjoint Fife pliant un drapeau américain à la fin de la journée sur la rue principale de Mayberry.