Probabilmente avete già assicurazione auto e polizze assicurative del proprietario di abitazione. E sei anche probabilmente coperto da assicurazione sanitaria e assicurazione sulla vita. Si può anche avere l’assicurazione dell’animale domestico per i tuoi amici pelosi. Così, si pone la domanda: Avete bisogno di assicurazione sulla vita di credito, troppo?

Chiariamo alcune delle confusione e disinformazione che esiste su questa politica di copertura poco conosciuta. Continua a leggere per tutto quello che c’è da sapere su assicurazione sulla vita di credito.

• Credit life insurance is not life insurance

I loro nomi sono quasi identici ed entrambi i tipi di polizze assicurative effettuano pagamenti in caso di decesso. Ma questo è essenzialmente dove finiscono le somiglianze.

Assicurazione sulla vita copre gli assicurati e rende i pagamenti ai loro sopravvissuti alla loro morte.

Credit life insurance copre un prestito di grandi dimensioni e beneficia il suo creditore pagando il resto del prestito se il mutuatario muore o è permanentemente disabilitato prima che il prestito sia pagato per intero.

Ecco come funziona: un mutuatario prende un mutuo su una nuova casa e apre una polizza di assicurazione sulla vita di credito su quel prestito. Il mutuatario paga un premio mensile verso la politica, che è spesso rotolato nei loro pagamenti mensili di prestito. Se il mutuatario diventa permanentemente disabilitato o passa via prima che il mutuo è pagato, la polizza di assicurazione sulla vita di credito pagherà il resto del prestito in pieno. Il titolo della proprietà sarà poi trasferito alla tenuta del mutuatario, ed eventualmente ai loro beneficiari ed eredi. In questo modo, la famiglia del mutuatario non ha bisogno di preoccuparsi di coprire le rate del mutuo dopo che l’assicurato è passato.

Assicurazione sulla vita di credito è offerto solo da istituti di credito su prestiti di grandi dimensioni, come mutui per la casa e prestiti auto.

• L’assicurazione sulla vita del credito costa più dell’assicurazione sulla vita tradizionale

C’è un rischio maggiore associato all’assicurazione sulla vita del credito rispetto all’assicurazione sulla vita tradizionale, quindi c’è un costo più elevato per i premi della polizza sulla vita del credito. Il costo dell’assicurazione diminuirà come il debito è pagato dal mutuatario, ma il premio rimarrà costante, spesso con conseguente perdita per l’assicurato.

Il rischio in gioco con l’assicurazione sulla vita di credito è sul contraente. Chiunque prende in prestito un grande prestito può beneficiare di una polizza di assicurazione sulla vita di credito. Considerando che l’assicurazione sulla vita tiene conto dell’età, dello stile di vita e delle condizioni generali di salute del contraente, l’assicurazione sulla vita del credito non richiede all’assicurato di sottoporsi a una visita medica o di condividere la propria storia medica con la compagnia assicurativa.

• La politica potrebbe non coprire l’intero prestito

Prima di stipulare una polizza di assicurazione sulla vita di credito, controllare le leggi dello stato. Diversi stati hanno fissato i propri limiti sui versamenti di assicurazione sulla vita di credito. A seconda delle circostanze individuali, questo può significare che il prestito non sarà completamente coperto dalla politica. Ad esempio, a New York, il payout di assicurazione sulla vita di credito ha fissato un massimo di mortgages 220.000 per i mutui e 5 55.000 per altri prestiti. Così, se la vostra casa o auto è collegato a un prestito superiore a quei rispettivi valori, ci sarà una parte di esso che non è coperto.

• Alcuni istituti di credito richiedono assicurazione sulla vita di credito

A volte, la scelta di acquistare una polizza di assicurazione sulla vita di credito è presa dalle mani del mutuatario. In alcuni casi, un creditore richiederà al mutuatario di aprire una politica di vita di credito. Questo di solito si verifica con mutui ipotecari in cui il mutuatario sta mettendo giù meno del 20 per cento del valore del prestito sulla casa. Il lato positivo qui è che a pochi anni lungo la linea, quando il mutuatario possiede più equità in casa, si può chiedere al creditore se ora possono annullare la politica.

• Due ragioni di credito di assicurazione sulla vita potrebbe essere per voi

Quando si cerca di copertura per i vostri cari dopo il vostro passaggio, assicurazione sulla vita tradizionale è generalmente la scelta consigliata. I premi tendono ad essere accessibili e la copertura è di solito sufficiente per le vostre esigenze. Al contrario, con assicurazione sulla vita di credito, i premi sono ripide e il beneficiario primario è il creditore. Potrai anche pagare lo stesso premio ripida per la copertura che declina costantemente nel corso della vita della politica.

Tuttavia, ci sono due motivi principali per cui qualcuno potrebbe stipulare una polizza di assicurazione sulla vita creditizia al posto di una polizza tradizionale.

• • L’assicurazione sulla vita del credito elude i problemi di esclusione. Le esclusioni di copertura sulle polizze di assicurazione sulla vita standard possono essere estese. Con assicurazione sulla vita di credito, però, l’assicurazione copre il prestito e non l’individuo. Di conseguenza, raramente entrano in gioco problemi di esclusione.
  • Chiunque può essere assicurato. Come accennato, assicurazione sulla vita di credito non considera la salute generale o stile di vita del titolare della polizza. Se siete in grado di ottenere la copertura convenzionale per qualsiasi motivo, una polizza di assicurazione sulla vita di credito potrebbe essere il modo perfetto per voi per assicurarsi che i prestiti sono pagati e la vostra famiglia non è in difficoltà finanziarie se succede qualcosa a voi.

Assicurazione sulla vita di credito non è per tutti. Ma, in determinate circostanze, può essere un ottimo modo per garantire che i vostri cari sono finanziariamente sicuro dopo la vostra scomparsa.