Come Calcolare FCFE il Reddito Netto

il Free Cash Flow to Equity (FCFE)Free Cash Flow to Equity (FCFE)Free cash flow to equity (FCFE) è la quantità di denaro che l’azienda produce, che è disponibile per essere potenzialmente distribuiti agli azionisti. È calcolato come denaro da operazioni meno spese in conto capitale. Questa guida fornirà una spiegazione dettagliata del perché è importante e come calcolarlo e diversi possono essere calcolati utilizzando net incomeNet Reddito IncomeNet è una voce chiave, non solo nel conto economico, ma in tutti e tre i principali rendiconti finanziari. Mentre è arrivato a attraverso così come utilizzando il Free Cash Flow to the Firm (FCFF) formulaFree Cash Flow to Firm (FCFF)FCFF, o Free Cash Flow to Firm, è il flusso di cassa a disposizione di tutti i fornitori di finanziamento in un business. detentori di debiti, azionisti privilegiati, azionisti comuni. È la quantità di denaro generato da una società che può essere potenzialmente distribuito agli azionisti della società. Quando si utilizza un metodo di valutazione intrinseca come il Discounted Cash Flow (DCF) valuation modelDiscounted Cash Flow DCF formulaquesto articolo suddivide la formula DCF in termini semplici con esempi e un video del calcolo. Imparare a determinare il valore di un business., un analista può usare FCFE come il flusso di cassa di affari flowCash FlowCash Flow (CF) è l’aumento o la diminuzione nella quantità di soldi un affari, istituzione, o individuo ha. In finanza, il termine è usato per descrivere la quantità di denaro (valuta) che viene generato o consumato in un determinato periodo di tempo. Ci sono molti tipi di capacità di generare CF.

L’FCFE è diverso dal free cash flow to the firm (FCFF), che indica la quantità di denaro generato a tutti i possessori di titoli della società (sia investitori che finanziatori).

FCFE from Net Income Formula

Free cash flow to Equity (FCFE) può essere calcolato in molti modi. Per calcolare l’FCFE dal reddito netto, dobbiamo guardare la formula e scomporla. Ecco la formula per calcolare FCFE dal reddito netto:

FCFE = Utile netto + ammortamento& Ammortamento – CapEx – Δ Capitale di lavoro + Indebitamento netto

Tuttavia, FCFE è di solito derivato utilizzando il free cash flow to the firm (FCFF) formula. Per conciliare questo, diamo un’occhiata a come otteniamo FCFE da FCFF. Ecco la formula per FCFF:

FCFF = Utile netto + Ammortamento & Ammortamento-CapEx-ΔCAPITALE lavorativo + Interessi passivi (1-t)

Dove:

FCFF – Free Cash Flow to the Firm
CapEx – Capital Expenditure
ΔWorking Capital – Variazione netta del capitale circolante
t – Tax rate

Si noti che FCFE e FCFF condividono termini molto simili come ammortamento, spese in conto capitale e variazioni del capitale circolante. La principale differenza tra la FCFF e FCFE è l’impatto delle spese per interessi e dei loro scudi fiscalilo scudo fiscale è una deduzione ammissibile dal reddito imponibile che si traduce in una riduzione delle imposte dovute. Il valore di questi scudi dipende dall’aliquota fiscale effettiva per la società o l’individuo. Le spese comuni deducibili includono ammortamenti, ammortamenti, pagamenti ipotecari e interessi passivi. Pertanto, l’FCFE può essere calcolato utilizzando la formula FCFF:

FCFE = FCFF + Indebitamento netto – Interessi passivi (1 – t)

FCFE dalla formula del reddito netto e dal bilancio

Un analista che calcola i flussi di cassa liberi in un modello finanziario deve essere in grado di navigare rapidamente attraverso il bilancio di una società. Il motivo principale è che tutti gli input necessari per il calcolo della metrica sono presi dal bilancio. La guida di seguito vi aiuterà a rapidamente e correttamente incorporare il FCFE dal calcolo del reddito netto in un modello finanziario.

Utile netto: L’utile netto (indicato anche come utile netto) si trova in fondo al conto economico. Inoltre, l’utile netto è elencato nel rendiconto finanziario nel calcolo dei flussi di cassa da attività operative. Ogni calcolo del flusso di cassa da attività operative inizia con l’utile netto. Poiché molti altri input sono presi anche dal rendiconto finanziario, si consiglia di utilizzare il rendiconto finanziario per collegare l’utile netto ai calcoli FCFE.
Ammortamento & Ammortamento: Le spese di ammortamento e ammortamento sono registrate a conto economico della società nella sezione Spese. La sezione segue l’utile lordo della società. Analogamente all’utile netto, anche le spese di ammortamento e ammortamento sono elencate nel rendiconto finanziario della sezione Cash from Operations.
CapEx: La spesa in conto capitale (CapEx) può essere trovata sul rendiconto finanziario all’interno della sezione Cash from Investing.
La variazione del capitale circolante (può anche essere indicata come Δ Capitale circolante) è calcolata nel rendiconto finanziario della società all’interno della sezione Cash from Operations.
Indebitamento netto: L’importo del debito netto si trova anche sul rendiconto finanziario nella sezione Cash from Investing.

Altre risorse

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