L’obiettivo primario del trend trader è quello di acquistare o vendere un bene nella direzione del trend. Leggere i segnali direzionali dal solo prezzo dell’attività può essere difficile ed è spesso fuorviante perché il prezzo normalmente oscilla in entrambe le direzioni e cambia carattere tra periodi di bassa o alta volatilità.

L’indicatore di movimento direzionale (noto anche come indice di movimento direzionale o DMI) è uno strumento prezioso per valutare la direzione e la forza del prezzo. È stato creato nel 1978 da J. Welles Wilder, che ha anche creato il popolare indice di forza relativa (RSI). Il DMI è particolarmente utile per le strategie di trading di tendenza perché differenzia tra tendenze forti e deboli, consentendo al trader di inserire solo quelle con reale slancio. DMI funziona su tutti i tempi e può essere applicato a qualsiasi veicolo sottostante (azioni, fondi comuni di investimento, exchange-traded funds, futures, materie prime e valute).

Mentre i suoi calcoli sono un po ‘ complicati, DMI ti dice quando essere lungo o corto. Qui, tratteremo come analizzare l’indicatore DMI in dettaglio e mostrarvi quali informazioni può rivelare per aiutarvi a raggiungere profitti migliori.

Linee di tendenza DMI

Il DMI è una media mobile di espansione dell’intervallo in un dato periodo (il valore predefinito è 14 giorni). L’indicatore di movimento direzionale positivo (+DMI) misura quanto fortemente il prezzo si muove verso l’alto; l’indicatore di movimento direzionale negativo (- DMI) misura quanto fortemente il prezzo si muove verso il basso. Le due linee riflettono la rispettiva forza dei tori contro gli orsi.

Ogni DMI è rappresentato da una riga separata (vedere Figura 1). Innanzitutto, guarda per vedere quale delle due linee DMI è in cima. Alcuni commercianti a breve termine si riferiscono a questo come il DMI dominante. Il DMI dominante è più forte e più probabile prevedere la direzione del prezzo. Per gli acquirenti e venditori di cambiare posizione dominante, le linee devono attraversare.

Un crossover si verifica quando il DMI in basso attraversa il DMI dominante in alto. I crossover possono sembrare un segnale ovvio per andare a lungo / breve, ma molti trader a breve termine aspetteranno che altri indicatori confermino i segnali di entrata o uscita per aumentare le loro possibilità di fare un commercio redditizio. I crossover delle linee DMI sono spesso inaffidabili perché spesso danno segnali falsi quando la volatilità è bassa e segnali tardivi quando la volatilità è alta. Pensa ai crossover come alla prima indicazione di un potenziale cambiamento di direzione.

Nella Figura 1, i +DMI e -DMI sono mostrati come linee separate. Ci sono diversi falsi crossover (Punto 1) e un crossover al punto 2 che porta ad un trend rialzista con +DMI dominante. (Nota: DMI viene normalmente tracciato nella stessa finestra con l’indicatore ADX, che non viene mostrato.)

Segnali direzionali DMI

Il DMI viene utilizzato per confermare l’azione del prezzo (vedi Figura 2). Il + DMI generalmente si muove in sincronia con il prezzo, il che significa che il +DMI aumenta quando il prezzo aumenta e cade quando il prezzo scende. È importante notare che il-DMI si comporta in modo opposto e si muove in senso contrario al prezzo. Il-DMI aumenta quando il prezzo scende, e cade quando il prezzo aumenta. Ci vuole un po ‘ per abituarsi. Basta ricordare che la forza di una mossa di prezzo su o giù è sempre registrata da un picco nella rispettiva linea DMI.

Leggere i segnali direzionali è facile. Quando il + DMI è dominante e in aumento, la direzione dei prezzi è in aumento. Quando il-DMI è dominante e in aumento, la direzione dei prezzi è in calo. Ma anche la forza del prezzo deve essere considerata. La forza DMI varia da un minimo di 0 a un massimo di 100. Più alto è il valore DMI, più forte è l’oscillazione dei prezzi. Valori DMI oltre 25 prezzo medio è direzionalmente forte. Valori DMI sotto 25 prezzo medio è direzionalmente debole.

In Figura 2, il DMI è debole al Punto 1, e il prezzo è mosso. Il + DMI sale fortemente sopra 25 al punto 2 e segue la tendenza al rialzo. Nota come + DMI si muove con il prezzo al punto 3 e-DMI si muove contro-direzionale al prezzo al punto 4.

DMI Momentum

La grande caratteristica del DMI è la capacità di vedere la pressione di acquisto e vendita allo stesso tempo, consentendo di determinare la forza dominante prima di entrare in un commercio. La forza di un’oscillazione alta (tori) si riflette nel picco +DMI e la forza di un’oscillazione bassa (orsi) si vede nel picco-DMI. La forza relativa dei picchi DMI indica lo slancio del prezzo e fornisce segnali tempestivi per le decisioni di trading. Quando gli acquirenti sono più forti dei venditori, i picchi + DMI saranno superiori a 25 e i picchi-DMI saranno inferiori a 25. Questo è visto in una forte tendenza al rialzo. Ma quando i venditori sono più forti degli acquirenti, i picchi-DMI saranno superiori a 25 e i picchi +DMI saranno inferiori a 25. In questo caso, la tendenza sarà verso il basso.

La capacità del prezzo di tendenza dipende dalla forza continua nel DMI dominante. Un forte trend rialzista mostrerà una serie di picchi +DMI in aumento che rimangono al di sopra del-DMI per lunghi periodi di tempo (Figura 3). Il contrario è vero per forti tendenze al ribasso. Quando entrambe le linee DMI sono inferiori a 25 e si muovono lateralmente, non c’è forza dominante e le operazioni di tendenza non sono appropriate. Tuttavia, le migliori tendenze iniziano dopo lunghi periodi in cui le linee DMI attraversano avanti e indietro sotto il livello 25. Una configurazione commerciale a basso rischio si verificherà dopo che il DMI si espande al di sopra del livello 25 e il prezzo penetra nel supporto/resistenza.

Nella Figura 3, il +DMI croci sopra 25 al Punto 1, e rimane al di sopra del-DMI come il trend rialzista si sviluppa. Si noti l’assenza di crossover da-DMI durante il trend rialzista. Qui, gli acquirenti sono forti (+DMI >25) e i venditori sono deboli (- DMI <25).

I perni DMI

Le linee DMI ruotano o cambiano direzione quando il prezzo cambia direzione. Un concetto importante di perni DMI è che devono correlare con perni strutturali nel prezzo. Quando il prezzo rende un pivot alto, il + DMI farà un pivot alto. Quando il prezzo rende un pivot basso, il-DMI renderà un pivot alto (ricorda, -DMI si muove in senso contrario al prezzo).

La correlazione tra pivot DMI e pivot di prezzo è importante per la lettura dello slancio dei prezzi. Molti commercianti a breve termine guardano al prezzo e all’indicatore per muoversi insieme nella stessa direzione o per i tempi in cui divergono. Un metodo per confermare il trend rialzista di un asset è trovare scenari in cui il prezzo fa un nuovo pivot alto e il + DMI fa un nuovo massimo. Al contrario, un nuovo pivot low combinato con un nuovo high sul-DMI viene utilizzato per confermare una tendenza al ribasso. Questo è generalmente un segnale per il commercio nella direzione della tendenza o di un breakout di tendenza.

Divergenza, d’altra parte, è quando il DMI e il prezzo non sono d’accordo, o non si confermano l’un l’altro. Un esempio è quando il prezzo fa un nuovo massimo, ma il + DMI non lo fa. La divergenza è generalmente un avvertimento per gestire il rischio perché segnala un cambiamento di forza di oscillazione e comunemente precede un ritracciamento o un’inversione.

la Figura 4 mostra un esempio di quando il prezzo e indicatore d’accordo (Punto 1), in cui il prezzo fa un nuovo alto e +DMI fa un nuovo massimo, la segnalazione di una voce lunga. C’è anche un esempio di divergenza (punto 2), dove il prezzo fa un nuovo massimo e il + DMI, sebbene aumenti, non lo fa; il risultato è un ritracciamento di tendenza al punto 3.

DMI e Volatilità dei prezzi

Le linee DMI sono un buon riferimento per la volatilità dei prezzi. Il prezzo passa attraverso cicli ripetuti di volatilità in cui una tendenza entra in un periodo di consolidamento e quindi il consolidamento entra in un periodo di tendenza. Quando il prezzo entra nel consolidamento, la volatilità diminuisce. La pressione di acquisto (domanda) e la pressione di vendita (offerta) sono relativamente uguali, quindi acquirenti e venditori generalmente concordano sul valore del bene. Una volta che il prezzo si è contratto in una gamma ristretta, si espanderà come gli acquirenti e venditori non sono più d’accordo sul prezzo. L’offerta e la domanda non sono più in equilibrio e il consolidamento cambia tendenza quando il prezzo si rompe al di sotto del supporto in una tendenza al ribasso o al di sopra della resistenza in una tendenza al rialzo. La volatilità aumenta man mano che il prezzo cerca un nuovo livello di valore concordato.

I cicli di volatilità possono essere identificati confrontando le pendenze delle linee DMI che si muovono in direzioni opposte ogni volta che si verifica un’espansione o una contrazione dell’intervallo (Figura 4). Molti trader a breve termine cercheranno periodi in cui le linee DMI si allontanano l’una dall’altra e la volatilità aumenta. Più le linee si separano, più forte è la volatilità. Le contrazioni si verificano quando le linee si muovono l’una verso l’altra e la volatilità diminuisce. Le contrazioni precedono ritracciamenti, consolidamenti o inversioni.

Nella Figura 5, la prima espansione al Punto 1 fa parte di la tendenza al ribasso. La successiva contrazione al punto 2 porta ad un’inversione che inizia con un’altra espansione al punto 3. La prossima contrazione al punto 4 porta a un consolidamento del prezzo.

La linea di fondo

DMI analisi di picco si adatta bene con i principi di tendenza. Il prezzo di un asset è in aumento quando ci sono alti pivot più alti e minimi pivot più alti. Quando i massimi più alti nel prezzo sono accompagnati da massimi più alti in +DMI, la tendenza è intatta e i tori stanno diventando più forti. Alti pivot inferiori e bassi pivot inferiori significano una tendenza al ribasso. Quando i picchi-DMI fanno alti più alti, gli orsi hanno il controllo e la pressione di vendita sta diventando più forte. Guardare al DMI per la convergenza/divergenza del momentum ti dà la sicurezza di rimanere con la tendenza quando il prezzo e il DMI sono d’accordo e gestiscono il rischio quando non sono d’accordo.

Le migliori decisioni di trading sono prese su segnali oggettivi e non emozioni. Lascia che price e DMI ti dicano se andare lungo, andare corto o semplicemente stare da parte. È possibile utilizzare DMI per misurare la forza del movimento dei prezzi e vedere i periodi di alta e bassa volatilità. DMI contiene una ricchezza di informazioni in grado di identificare la strategia corretta per il profitto, se sei un toro o un orso.