Se stai per andare in pensione e possedere una rendita, si potrebbe considerare se convertire il vostro investimento in una serie di pagamenti periodici. Il processo è chiamato annuitizzazione e, a seconda dell’opzione di pagamento selezionata, è possibile ricevere pagamenti fino alla morte, anche se i pagamenti totali superano il valore del contratto. Ma ci sono anche delle insidie. È importante capire la matematica dietro l’annuitizzazione e le conseguenze a lungo termine.
Key Takeaways
- Mentre l’annuitizzazione fornisce un flusso di reddito pensionistico che i proprietari di rendite non possono sopravvivere, ci sono conseguenze a lungo termine che devono essere prese in considerazione.
- L’annuitizzazione è generalmente una buona scelta per coloro che si aspettano di vivere molto più a lungo della loro durata di vita statistica prevista.
- Per decidere se l’annuitizzazione è l’opzione giusta, dovrai considerare la tua longevità, le circostanze finanziarie, la tolleranza al rischio e gli obiettivi di investimento.
Come funziona l’annuitizzazione
Diversi decenni fa, le compagnie di assicurazione sulla vita hanno iniziato a offrire prodotti di rendita confezionati ai risparmiatori pensionistici come forma di assicurazione contro la sopravvivenza del loro reddito. Più di recente, alcuni datori di lavoro stanno includendo opzioni di rendita nei loro piani 401 (k), incoraggiati a farlo dopo le disposizioni nella Creazione di ogni comunità per la pensione Enhancement (SECURE) Act rendono più facile offrire rendite attraverso piani di pensionamento sponsorizzati.
Uno dei principali vantaggi rendite offrono è la possibilità di fornire un pagamento mensile garantito al beneficiario fino alla morte, anche se il pagamento totale supera il valore del contratto. Per ottenere questa garanzia, tuttavia, il contratto deve essere annuitizzato.
L’annuitizzazione è un singolo evento una tantum che si verifica tra le fasi di accumulo e di pagamento in una rendita. Quando il proprietario del contratto è pronto per iniziare a ricevere pagamenti di rendita, il vettore assicurativo converte le unità di accumulo nel contratto in unità di rendita e calcola un pagamento mensile matematico basato su diversi fattori, tra cui il valore del contratto, la longevità prevista del beneficiario o dei beneficiari e il tipo di pagamento selezionato.
Per decidere se l’annuitizzazione è la mossa giusta per te, considera quanto segue:
I tuoi obiettivi finanziari
Il motivo per scegliere l’annuitizzazione è che il pagamento sia una fonte di reddito mensile. Gli investitori facoltosi che utilizzano rendite come rifugi fiscali in genere optare per altre forme di distribuzione. La maggior parte dei proprietari di rendita in genere scegliere un ritiro sistematico dritto o dire che non si aspettano di prelevare fondi a meno che non si verifichi un’emergenza.
Un fattore chiave da considerare qui è quanti soldi hai risparmiato in attività al di fuori del contratto di rendita. Se, ad esempio, hai altri savings 100.000 in risparmi liquidi altrove, l’annuitizzazione può essere una scelta appropriata perché hai altre attività su cui attingere in caso di emergenza.
Ovviamente non è saggio convertire tutti i tuoi risparmi in un flusso di cassa irrevocabile, anche se farlo fornirebbe il maggior ritorno possibile sull’investimento. Per questo motivo, la maggior parte dei vettori rendita permetterà solo ai clienti di mettere 60% a 80% delle loro attività in rendite.
Tuttavia, coloro che fanno domanda per Medicaid potrebbero beneficiare di un pagamento irrevocabile perché ciò impedirà che il valore di accumulo del contratto venga incluso nelle loro attività durante il processo di spend-down. Le regole per questa esclusione sono complesse e variano da uno stato e da un vettore assicurativo all’altro.
La tua aspettativa di vita
Annuitizzazione offre diverse opzioni, che consente di capire nella vostra vita stimata e se la rendita deve fornire per i vostri eredi.
Le conseguenze finanziarie di una sostanziale sottoprogettazione o sovraprogettazione della propria aspettativa di vita possono variare da dannose a devastanti.
Diciamo che si sceglie un payout vita diritta di qualche tipo senza periodo certa clausola. Se si opta per quella vincita vita diritta, si perde la parte non pagata del contratto di nuovo al vettore se c’è qualche principale sinistra quando si muore. Se avessi scelto un contratto con un periodo determinato clausola, tale opzione avrebbe garantito i pagamenti per un termine specifico e avrebbe continuato a pagare i tuoi eredi se fossi morto prima della fine del periodo di pagamento.
D’altra parte, i pensionati che hanno scelto di non annualizzare i loro contratti e superare la loro aspettativa di vita possono sopravvivere ai loro risparmi.
Puoi migliorare le tue probabilità di prendere la decisione giusta ricercando la tua longevità statistica proiettata e confrontandola con la tua stima basata su tali fattori, tra cui la storia medica della tua famiglia e la tua salute e stile di vita attuali.
Oggi, circa uno su tre 65-year-olds vivrà oltre 90, e circa uno su sette vivrà oltre 95, secondo la Social Security Administration.
L’annuitizzazione è una manna dal cielo per coloro che superano sostanzialmente la durata prevista. Le coppie sposate che vogliono una vincita più alta senza il rischio di decadenza possono venire fuori in anticipo prendendo un payout dritto joint-vita con nessun periodo certo di qualsiasi tipo, e poi l’acquisto di una polizza di assicurazione congiunta first-to-die termine che pagherà un beneficio di morte esentasse al sopravvissuto. Lavorare attraverso le implicazioni di costo delle scelte che si stanno prendendo in considerazione prima di prendere una decisione finale.
Un esempio di decidere di Annuitizzare
Diamo un’occhiata a un ipotetico esempio di una coppia sposata e cosa dovrebbero considerare per decidere se prendere o meno la via dell’annuitizzazione.
Jim e Mary sono sposati, ed entrambi in pensione il mese scorso. Jim ha 68 anni e Mary 65. Acquistano un ann 100.000 indicizzato contratto di rendita che inizierà a pagare loro reddito immediato. Devono scegliere l’opzione di pagamento.
- Se scelgono di utilizzare un pilota reddito-beneficio per la protezione, riceveranno un payout 5.000 all’anno pagamento minimo garantito fino a quando uno di loro è in vita—anche dopo che il valore di accumulo nel contratto è stato esaurito. La loro vincita può essere leggermente superiore se i mercati si comportano bene.
- Se vanno per un payout joint-life con un periodo di 20 anni certo che richiede annuitizzazione, la migliore citazione che ottengono è $5.746 all’anno, che garantirebbe pagamenti totali di almeno $114.920 ($5.746 x 20 anni).
Ovviamente, il contratto di joint-life annuitized avrebbe pagato loro l’importo mensile più alto. Tuttavia, questa vincita sarebbe stata irrevocabile. L’opzione reddito-beneficio-rider, d’altra parte, permetterà loro di ritirare qualsiasi valore di accumulo residuo nel contratto senza alcun costo una volta che il programma di carica resa scade.
Questo esempio illustra il trade-off tra payout e liquidità. Jim e Mary avranno bisogno di analizzare attentamente la probabilità che essi potrebbero avere bisogno di accedere al valore accumulato nel contratto ad un certo punto in futuro, come ad esempio per pagare le spese mediche.
Alternative di annuitizzazione
I proprietari di rendite che scelgono di non annuitare i loro contratti hanno diverse altre opzioni. Possono semplicemente liquidare i loro contratti senza alcun costo se hanno almeno 59½ anni e il programma di addebito della resa sul loro contratto è scaduto. Possono anche passare l’intero importo nel contratto ai loro beneficiari dopo la loro morte se non hanno bisogno di prendere distribuzioni mentre vivono.
Reddito-benefit riders sono diventati forse l’alternativa più popolare per annuitizzazione perché forniscono un flusso garantito di reddito che spesso supera il valore di accumulo effettivo del contratto senza bloccare il proprietario di rendita in un programma di pagamento irrevocabile. I proprietari del contratto riceveranno quindi un pagamento mensile fisso che consente comunque loro di ritirare qualsiasi saldo residuo meno eventuali spese o commissioni di restituzione applicabili.
La linea di fondo
Proprietari di rendite hanno diversi fattori da considerare se stanno contemplando se annuitare il loro contratto. La salute attuale e la longevità prevista devono essere analizzate, così come le loro circostanze finanziarie, la tolleranza al rischio e gli obiettivi di investimento, ad esempio la necessità di liquidità. Alcuni vettori di rendita stanno anche iniziando a offrire una misura di flessibilità per il ritiro dai contratti annuitizzati, come ad esempio consentendo la distribuzione dei pagamenti futuri entro il periodo certo.