Parte di una nuova serie. Grazie alla brava gente a StudentLoanJustice.org

Che sia la CNBC a dirci quali problemi importavano ai giovani nelle elezioni presidenziali,o Yahoo! Finanza che ci dice i grandi vincitori nelle elezioni del 2020 erano “giovani e studenti elettori”, o Forbes che ci dice “i giovani con debito di prestito agli studenti hanno più difficoltà a raggiungere traguardi finanziari”, la controversia sui prestiti agli studenti è quasi universalmente presentata come una questione “giovanile”.

Questo è il primo di molti inganni cotti in copertura di uno dei problemi più fraintesi e mal riportati del nostro tempo. Prestiti agli studenti importa alle persone anziane, pure. In realtà, questo è il problema. Contano troppo, per troppe persone anziane.

“Le persone che hanno 45 anni e più, è qui che il problema dei prestiti agli studenti è un vero problema”, dice “Chris”, che ha preso il suo primo prestito nel 1981. “Perché quelle sono le persone che normalmente avrebbero i saldi più alti.”

Ora 59, Chris chiede di raccontare la sua storia sotto uno pseudonimo, per proteggere la carriera nel settore dei servizi che ha costruito in parte con la speranza di sfuggire un giorno al suo debito studentesco.

“Nel regno in cui mi trovo ora, non pubblicizzo davvero il fatto che devo 2 236.000”, sospira.

Si sostiene spesso che perdonare il debito degli studenti punirebbe ingiustamente altri gruppi, in particolare quelli che “hanno fatto la cosa giusta” e hanno pagato i loro prestiti. In verità, i cambiamenti politici hanno già punito un sacco di titolari di prestiti agli studenti. Chris è un ottimo esempio.

È cresciuto nel Midwest e ha iniziato a studiare filosofia e scienze politiche a Southwest Missouri State (ora chiamato Missouri State) nel 1980. Ha iniziato a pagare per i suoi studi universitari in anticipo, una decisione che avrebbe conseguenze fatali. Entrò a scuola proprio mentre gli americani eleggevano Ronald Reagan, che voleva riordinare drammaticamente le priorità di spesa federali. Tra i suoi primi atti: aumentare i tassi di interesse per alcuni prestiti agli studenti garantiti dal governo federale dal 7% al 9%.

“Ciò che è davvero ironico”, dice Chris,” è che se non avessi pagato in contanti il primo anno e mezzo in cui ero al college, i miei prestiti sarebbero stati bloccati a un tasso molto più basso.”

Pagare il tasso Reagan invece del tasso pre-Reagan fu la prima disgrazia politica di Chris. Il secondo calci in anni più tardi, a metà degli anni ottanta, quando aveva trasferito alla University of Missouri-Columbia, laureato con un B. A., entrato e completato un programma di grad lì, e si è trasferito a Alma Mater di Joe Biden a Syracuse law. Lasciò la scuola di specializzazione a causa di $14.000 e lasciò la scuola di legge con un saldo totale di $79.000.

Pensava che si sarebbe laureato in legge e si aspettava di essere in grado di effettuare i suoi pagamenti. Parte del suo calcolo ha coinvolto il fatto che gli interessi dei prestiti agli studenti erano una volta deducibili dalle tasse, proprio come gli interessi ipotecari. Ma il Tax Reform Act del 1986 ha iniziato un viaggio di segatura per la detrazione del prestito studentesco, essenzialmente eliminandolo come detrazione personale per un certo periodo.

“Ho considerato l’istruzione come una spesa in conto capitale”, dice Chris. “Parte della mia strategia era, è che l’interesse sarebbe sempre deducibile dalle tasse. Quindi questo mi darebbe almeno un po ‘ di a nel fare i miei pagamenti, perché, avrei quella detrazione fiscale.”

Dopo aver cambiato la legge, “Era come,’ Wow, questo sarà difficile, questo sarà interessante.’”

Il sistema di prestiti che abbiamo ora si basa su alcune ipotesi chiave, tutte irrealistiche. Uno è che le persone che si laureano con gradi di istruzione superiore saranno immediatamente occupabili nei loro campi scelti. Anche con il tipo di credenziale professionale che una volta significava reddito quasi garantito in America, come una laurea in legge, questo non è più vero. I mercati del lavoro si restringono, le economie colpiscono recessioni o peggio (negli anni successivi alla crisi finanziaria del 2008, ad esempio, il numero di laureati in legge ancora alla ricerca di posti di lavoro un anno dopo la laurea è quasi triplicato, dal 4,1% all ‘ 11.2%), e cambiamenti tecnologici o culturali possono abbassare il valore dei gradi.

L’altra ipotesi è che le persone con gradi più alti rimarranno nei loro campi ed eviteranno incidenti, malattie, problemi personali e altre deviazioni. Negli anni novanta, Chris è diventato disincantato con la legge, e ha attraversato un divorzio “avvincente” che lo ha colpito con una sfilza di costi imprevisti (tra cui, ironia della sorte, spese legali). Ha perso un paio di pagamenti, e poi ha cominciato a perdere del tutto, a partire da un periodo di anni in cui ha pagato nulla a tutti — in parte perché era sottoccupato dopo aver lasciato la sua pratica di legge, e in parte perché ha appena gestito i suoi prestiti “in un cavalier, modo stupido.”

“Mi assumerò la proprietà del fatto che la mia stupidità mi ha comprato un interesse e sanzioni”, dice ora.

Nel 2002, Chris ha ottenuto un lavoro di medio livello con una delle più grandi aziende del settore dei servizi al mondo. La sua prima posizione lo pagava 2 28.000 all’anno, ma non vedeva molto di quei soldi. Nel 2004, i suoi salari iniziarono a essere guarniti. Un singolo creditore federale può guarnire fino al 15% della paga” usa e getta”, cioè ciò che è rimasto dopo le ritenute obbligatorie. Se c’è più di un creditore, possono guarnire un massimo di 25% dei salari.

La paga di Chris è stata guarnita al 15% dal 2004-2011 e al 25% dal 2011 in poi. Ha pagato, ma non ha guadagnato terreno, grazie a un’altra dolorosa stranezza del sistema, che coinvolge l’ordine dell’obbligo.

” Applicano prima le tue sanzioni, poi il tuo interesse, poi il tuo principale”, dice. “Quindi in realtà stanno garantendo che non pagherai mai i tuoi prestiti.”

Nel suo secondo decennio di pignoramento, Chris stava pagando sanzioni, tasse e interessi puri, senza toccare un dollaro di capitale. Anche se il governo aveva dato reintrodotto alcune detrazioni di interesse prestito studente, questi sono stati limitati a $2500 all’anno. ” Al culmine del mio pignoramento, stavo pagando 9 900 ogni due settimane”, dice.

L’avanzamento di carriera non ha aiutato particolarmente la sua causa, poiché i rilanci significava solo che era in grado di pagare di più in tasse e interessi su un debito fondamentale inalterably enorme. Attraverso 2020, quando gli obblighi di prestito agli studenti sono stati fermati a causa del coronavirus, ha pagato $190,000 su un debito originale di $79,000. Il suo saldo attuale? Il suddetto $236.000.

I politici quando parlano di debito degli studenti di solito parlano in termini di importi dovuti, ma il segreto sporco è che il sistema americano riguarda i flussi, non le somme. La tensione in questo gioco è tra i mutuatari che cercano di tagliare il loro debito in quantità finite e conquistabili, e gli istituti di credito che sono incentivati a rendere il saldo irrilevante, trasformando le persone in veicoli per consegnare la bolletta mensile più alta possibile, senza la reale possibilità di rimborso.

Avendo una certa esperienza di business, Chris ha provato più volte a rinegoziare il suo debito con la società che alla fine ha finito per servire il suo debito dopo che tutti i suoi prestiti sono stati consolidati. Niente da fare. Mentre avanzava in età, i suoi appelli cominciarono a contenere un misto di disperazione e stupore, come si rese conto di come completamente disincentivato i suoi finanziatori sono stati al compromesso.

“Ho persino usato l’argomento, ‘Guarda, sai, ho 59 anni in questo momento, la mia aspettativa di vita è di altri 15 anni. Di questo passo, non otterrai molto.'”Si ferma. “Ho detto loro:’ Probabilmente andrò in pensione tra nove anni. E il mio reddito sta per scendere. E la loro risposta è, quindi?'”

Come un sacco di titolari di prestiti agli studenti, Chris non si aspetta più che potrà mai pagare i suoi prestiti, o addirittura iniziare a toccare il preside. Ha sentito le storie di persone che hanno i loro pagamenti di sicurezza sociale guarniti e si chiede se questo è nel suo futuro. Mentre capisce che la reazione di alcuni che ascoltano la sua storia sarà che ha portato i suoi problemi su se stesso, ora ha pagato due volte e mezzo il suo saldo iniziale, ed è programmato per pagarlo almeno cinque volte, se non muore prima. Anche la contabilità per la sua “stupidità”, egli figure,” Ho pagato i miei prestiti agli studenti.”

L’esperienza di Chris non è affatto insolita, qualcosa che sente che i politici non riescono a capire o ignorano consapevolmente.

” Che si tratti di Elizabeth Warren, o Biden, o anche Trump — chiunque — quando parlano di prestiti agli studenti, lanciano numeri come numbers 10.000, o Trump 20.000, o 5 50.000″, dice. “Quei numeri sono fondamentalmente applicabili per le persone che hanno davvero basse quantità di prestiti agli studenti. E non tiene conto dei prestiti che si trovano in una condizione di difficoltà.”

Chris ha commesso errori, ma come ha notato, così hanno altri tipi di mutuatari. “Non sembra che sembriamo esitare molto nel dare soldi a Ford o Chrysler, o una collezione di banche”, dice, citando fallimenti, salvataggi e altri programmi.

“Hanno strumenti”, dice, ” l’individuo no.”