ユニット投資信託-投資ソリューション/Raymond James

ユニット投資信託への投資ガイド

UITとは何ですか？

ユニット投資信託（UIT）は、スポンサーによって有価証券のポートフォリオが選択され、指定された期間信託に入金される専門的に選択されたプール投一般的に、UITのポートフォリオは積極的に取引されておらず、買いとホールド戦略に従います。単位投資信託は、登録投資会社（RIC）または付与者信託としてSECに登録されています。ポートフォリオは、基礎となる有価証券に応じて、通常は13ヶ月から30年までの範囲で、信託の終了まで固定されたままです。信託内の有価証券は一般的に固定されており、管理されていませんが、スポンサーは限られた状況下で信託から有価証券を削除することができます。これらの状況は、目論見書に概説されています。

UITは、指定された期間にわたって投資目的に従うように設計されていますが、目的が満たされるという保証はありません。 UITは、信託の目的、信託にどのような有価証券が置かれているか、信託が終了する時期、どのような手数料および費用が請求されるかなど、いくつかの投これらの項目は目論見書に詳述されています。いくつかのUitは、数十年にわたって戻って仮想的なパフォーマンスレコードを持っているルールベースの株式選択戦略に従います;この情報は、投資戦略が彼らの目的や目標に適しているかもしれないかどうかを投資家が決定するのに役立ちます. 仮想的なパフォーマンスは、過去のパフォーマンスと同様に、過去のパフォーマンスとは異なる将来の結果を保証するものではないことに注意してく

Raymond Jamesは、財務状況、投資目標、リスク許容度、期間、多様化、流動性ニーズに最も適した製品に投資していることを確認したいと考えています。このガイドでは、ユニット投資信託（UITs）に関連する機能、コスト、リスクをよりよく理解するのに役立ちます。

Uitのタイプ

Uitには主に2つのカテゴリがあります: 株式（株式）信託および債券（債券）信託は、以下に記載されています。これらのカテゴリ内では、多くの信託は、保守的から積極的に至るまで、投資目的やリスクレベルの様々なに合わせて利用可能です。

Equity UITs

Strategy portfolios–証券の歴史的行動を反映した健全で基本的な画面を使用して、特定の広く開催されているインデックスなどのベンチマークを上回る

所得ポートフォリオ–通常、配当収入を提供しようとすると、潜在的な資本増価を提供することができます。

資産配分ポートフォリオ–より良い投資家の資産配分のニーズを管理するために、特定の投資目標を満たすように設計された異なる資産クラス、スタイ

セクターポートフォリオ–エネルギー、ヘルスケア、金融サービス、技術などの特定の業界に関与する企業に投資します。

債券UITs

非課税債券-連邦所得税、およびいくつかのケースでは、州所得税から免除毎月または半年所得を提供する債券のプールに投資します。

課税債券–毎月または半年ごとの収入を提供する課税Munis、企業の問題、または代理店の問題を含むことができる債券のプールに投資します。

課税債券-毎月または半年ごとの収入を提供する。

目論見書を読む
UITsは目論見書によって販売されています。目論見書には、Uitの投資目的、リスク、費用および費用、およびUITに関するその他の情報を含む、考慮すべき情報が含まれています。あなたの財務顧問は、あなたが検討している可能性のある任意のUITの目論見書を提供することができます。あなたは投資する前に慎重にそれを読む必要があります。

特徴と特徴

UITsへの投資に関連する主要な特徴と特徴のいくつかは、次のとおりです。

より大きな多様化。

より大きな多様化。 UITポートフォリオは有価証券のプールでの比例配分の所有権を表しているため、単一の証券への投資よりも高いレベルの多様化を提供します。多様化は、利益を確保したり、損失から保護したりするものではありませんのでご注意ください。

毎日の流動性。 UITは、純資産価値（NAV）で毎日償還することができ、これは元の購入価格よりも多かれ少なかれ可能性があります。

リバランスの機会。研究は、リバランスは、あなたの長期的な投資計画に利益を提供することができることを示しています。 UITsを使用すると、リバランスは簡単です。ポートフォリオが終了すると、投資家は新しい、リバランスされたポートフォリオに、彼らの収入を再投資するオプションがあります。ポートフォリオの単位がIRAまたは他の適格な計画で購入され、リバランスが利益を確保したり、損失から保護したりしない限り、リバランスは課税イベン

規律。積極的に管理された資金とは異なり、ポートフォリオ内の有価証券は、投資の期間にわたって固定されたままである。

マネージャー主導のスタイルドリフトはありません。 UITは明確に定義されており、積極的に管理されていないため、マネージャー主導の取引の結果としてスタイルドリフトはありません。しかし、市場の状況や基礎となる有価証券の変化により、信託のスタイルが変更される可能性があります。

株式関連の有価証券の場合、埋め込まれたキャピタルゲインはありません。キャピタルゲイン税は、UITの終了または清算時に利益がある場合にのみ支払われます。

UIT開示文書
Uit、投資コスト、財務顧問とRaymond Jamesがどのように補償されるかについての詳細については、UIT開示文書をお読みください。UIT目論見書には、支払う料金を一覧表示する料金表が含まれています。

コスト

UIT目論見書には、支払う料金を一覧表示する料金表が含まれて UITの投資家は、初期販売手数料、繰延販売手数料、作成および開発手数料、および年間信託運営費用を支払うことができます。これらの料金の適用は、スポンサー、信託の長さ、およびUITが株式信託または債券信託であるかどうかによって異なる場合があります。目論見書に記載されている手数料に加えて、Raymond Jamesを通じてユニット投資信託の購入および販売の処理または管理手数料を評価することができます。あなたの財務顧問は、チケット料金から報酬を受け取ることはありません。手数料ベースのアカウント内のUitへの投資コストも以下に記載されています。

販売料金–これらの料金は、信託、Raymond James、およびあなたの投資目標に合わせてUitを選択するのに役立つあなたの財務顧問の生涯を通じてサービスを作成し、提販売手数料は、”初期”および”繰延”に分類されます。”最初の販売料金は購入時に支払われます。繰延販売手数料は、信託資産から毎月支払われます。繰延販売手数料の金額および時期は、該当する場合、信託およびスポンサーによって異なります。信託が成熟する前に償還されると、未処理の繰延販売手数料が差し引かれます。販売手数料の具体的な情報については、目論見書内の料金表を参照してください。

作成、開発および組織手数料–信託スポンサーは、信託を作成および開発し、ポートフォリオを整理および提供するために、信託からこれらの手数料を受この手数料は、一般的に、最初の提供期間の終了時に請求され、信託資産から直接支払われます。

推定年間信託-営業費用–これらの費用は、通常、ポートフォリオの監督、簿記、管理、評価およびその他の様々な営業費用のために支払います。彼らは信託資産から支払われます。これらの手数料は、信託の目論見書の手数料表に記載されています。

手数料ベースのアカウント-Uitは、Raymond Jamesが提供する一部の手数料ベースまたはアドバイザリーアカウントを通じて購入することもできます。手数料ベースの口座の顧客は、初期および繰延販売手数料を支払う代わりに、口座の適格有価証券の合計価値の割合に基づいて、毎年事前に請求される手数料ベースのクライアントは、まだすべての作成を支払うことになります&開発（C&d）手数料と信託によって発生した運手数料ベースの口座でのUitの利用可能性については、財務アドバイザーにお問い合わせください。

投資する前に
UITに投資したり、uitの収益をロールオーバーする前に、製品の機能、割引、アソシエイトルールについて財務顧問にお問い合わせくださ任意の単元投資信託の目論見書は、このおよびその他の情報が含まれており、あなたの財務顧問に連絡することによって得ることができます。投資する前にそれを注意深く読みなさい。

リスク

全体的なリスク: 一般的に、ユニット投資信託は、基礎となる有価証券のリスクを継承し、資本保全を求める投資家には適切ではありません。個々のUITポートフォリオがその目的を満たすという保証はありません。 UITは積極的に管理されておらず、市場の状況を利用するために販売されることはありません。終了時には、UITの価値が元の価格と同等またはそれ以上になる保証はありません。 Uitに関連するリスクのレベルとタイプは、信頼ごとに大きく異なる場合があります。リスクを評価するために、UITがその価値を導出する基礎となる製品を完全に理解することが重要です。一般に、複雑なUitは、ボラティリティの増加と損失の可能性の増大を含む多くのリスクの対象となり、すべての投資家に適しているわけではありません。各UITの投資戦略とリスクは、信託の目論見書に完全に概説されています。

株式UITs: 個々の株式を所有することに共通するリスクを持ち、発行体の金融安定性、株式市場および/またはセクターの状態、政治的および経済的事象、および利

債券Uit：金利リスク、デフォルトまたは信用リスク、流動性リスク、早期コール規定、ボラティリティを含むがこれらに限定されない個々の債券を所有する

課税

ユニット保有者は、投資に対する税金の対象となります。投資家は、ユニットが信託の終了時または終了前に償還された場合、連邦納税申告書に課税対象の損益を実現することができます。配当、利息および/または資本分配も税金の対象となります。配当は変動し、保証されるものではありません。ユニット保有者が償還収益を別のUITに再投資することを選択した場合、それは課税対象イベントとみなされ、ユニット保有者は損益を認識し、wash sale 代替最低税、非居住者の外国人、または州または外国の源泉徴収に関する詳細については、目論見書を読むか、税務顧問または弁護士にお問い合わせく

規制投資会社（RIC）と権限付与者の構造の両方が再分類の対象となります。再分類とは、信託によって受領され、ユニット保有者に分配される収入および/または元本です。年末後、発行体は、前の課税年度に支払われた所得の申告を調整（再分類）します。これは、一般的に適格配当所得、資本のリターン、長期的なキャピタルゲインまたは短期的なキャピタルゲインとして再分類することができます。再分類は、ユニット保有者のためのより有益な課税イベントにつながる可能性があるため、あなたがあなたの税金を提出するタイミングを計画すあなたは、そのような投資決定を行う前に、あなたの税務顧問に相談する必要があります。

IRAおよびその他の課税繰延勘定については、キャピタルゲインおよび受領した所得に対する税金は、分配が行われるまで繰延されます。

追加情報
ユニット投資信託の詳細については、財務アドバイザーにお問い合わせいただくか、以下のWebサイトをご覧ください:
Raymond James
Financial Industry Regulatory Authority
Securities and Exchange Commission
Securities Industry and Financial Markets Association
Investment Company Institute

Choices at Termination

Uitは一定の期間を持っているので、終了時の投資家は新しいUITを購入するために終了信託の収益を使用することを選択することができるか、収益は純資産価値で決済日に投資家の口座に入金される。本信託の終了前に、投資家は、uit株式をNAVで繰延販売手数料を差し引いて売却/償還することができます。売却による収入は、売却後2営業日（取引日+2）に投資家の口座に入金されます。また、限られた状況下では、特定の信託は、投資家が現物で彼らの比例配分株式を受け取ることを選択することができますが、これは課税イベントを作

満期前に売却する場合は、満期まで投資を保有していたかのように、完全な販売料金を支払うことになりますのでご注意ください。

投資家は、投資する前に、投資目的、リスク、および単元投資信託の費用と費用を慎重に検討する必要があります。目論見書には、単元投資信託に関するこの情報およびその他の情報が含まれています。目論見書は、あなたの財務顧問から入手可能であり、投資する前に慎重に読む必要があります。