Beasley Broadcast Group Prices Upsized Notes Offering

Napels, Fla., Jan. 21, 2021 (GLOBE NEWSWIRE) — Beasley Broadcast Group, Inc. (Nasdaq: BBGI) (het” bedrijf”), een multi-platform media bedrijf, heeft vandaag aangekondigd dat haar volle dochteronderneming, Beasley Mezzanine Holdings, LLC (de” emittent”), haar aanbod van $300,0 miljoen in totaal hoofdsom van 8,625% Senior Secured Notes due 2026 (de”Notes”) geprijsd. De omvang van het aanbod werd verhoogd met $20,0 miljoen ten opzichte van de eerder aangekondigde aanbod grootte van $280,0 miljoen. De Notes werden aangeboden aan personen die redelijkerwijs konden worden aangenomen als gekwalificeerde institutionele kopers overeenkomstig regel 144A onder de Securities Act van 1933, zoals gewijzigd (de” Securities Act”), en buiten de Verenigde Staten in overeenstemming met de regelgeving S Onder de Securities Act. De Notes zullen naar verwachting volledig en onvoorwaardelijk worden gegarandeerd door de onderneming en elk van de bestaande binnenlandse meerderheidsdochters van de onderneming en bepaalde toekomstige materiële binnenlandse meerderheidsdochters op basis van de hoogste prioriteit, met inachtneming van bepaalde uitzonderingen, beperkingen en toegestane pandrechten. De emittent verwacht de netto-opbrengst van deze aanbieding te gebruiken om de bestaande schuld in het kader van de door senior gedekte kredietfaciliteiten van de onderneming en bepaalde andere schulden volledig terug te betalen, waarbij de resterende opbrengsten aan de balans van de emittent worden toegevoegd en voor algemene bedrijfsdoeleinden worden gebruikt. De Notes offering zal naar verwachting sluiten op 2 februari 2021, onder de gebruikelijke voorwaarden. De Notes en de bijbehorende garanties zullen niet worden geregistreerd onder de Securities Act, of een staats effectenwetgeving, en mogen niet worden aangeboden of verkocht in de Verenigde Staten zonder registratie, behalve krachtens een vrijstelling van de registratievereisten van de Securities Act en de toepasselijke staats effectenwetgeving. Dit persbericht vormt geen aanbod tot verkoop of verzoek om een aanbod tot aankoop van effecten, noch zal er enige verkoop van deze effecten plaatsvinden in een staat of rechtsgebied waar een dergelijk aanbod, verzoek of verkoop onwettig zou zijn voorafgaand aan registratie of kwalificatie onder de effectenwetgeving van een dergelijke staat of rechtsgebied. Over Beasley Broadcast Group viert zijn 60e verjaardag dit jaar, het bedrijf werd opgericht in 1961 door George G. Beasley, die de voorzitter van de Raad van bestuur van het bedrijf blijft. Het bedrijf bezit en exploiteert 63 stations (47 FM en 16 AM) in 15 grote en middelgrote markten in de Verenigde Staten. Ongeveer 20 miljoen consumenten luisteren wekelijks via de ether naar de radiozenders van het bedrijf, online en op smartphones en tablets, en miljoenen gaan regelmatig in contact met de merken en persoonlijkheden van het bedrijf via digitale platforms zoals Facebook, Twitter, tekst, apps en e-mail. Het bedrijf heeft onlangs een meerderheidsbelang verworven in het Houston Outlaws eSports team van de Overwatch League en is eigenaar van BeasleyXP, een nationale eSports content hub. Contact Beasley Broadcast Group (239) [email protected] Joseph Jaffoni, JCIR (212) [email protected] opmerking met betrekking tot toekomstgerichte verklaringen verklaringen in deze release die “toekomstgerichte verklaringen” zijn, zijn gebaseerd op de huidige verwachtingen en aannames en bevatten bepaalde risico ‘ s en onzekerheden in de zin van de U. S. Private Securities Litigation Reform Act van 1995. Woorden of uitdrukkingen zoals “voornemens”, “verwacht” of “verwacht” of variaties van dergelijke woorden en soortgelijke uitdrukkingen zijn bedoeld om dergelijke toekomstgerichte uitspraken te identificeren. Forward-looking statements zijn van nature gericht op zaken die in verschillende mate onzeker zijn, zoals uitspraken over het aanbod van Notes. De belangrijkste risico ‘ s worden beschreven in de rapporten van het bedrijf die zijn ingediend bij de Securities and Exchange Commission (“SEC”), met inbegrip van haar jaarverslag op Formulier 10-K en kwartaalverslagen op Formulier 10-Q. lezers dienen er rekening mee te houden dat toekomstgerichte verklaringen onderhevig zijn aan veranderingen en aan inherente risico ‘ s en onzekerheden en kunnen worden beïnvloed door verschillende factoren, waaronder: de effecten van de covid-19-pandemie, met inbegrip van de potentiële effecten ervan op de economische omgeving en de bedrijfsresultaten, de liquiditeit en financiële toestand van het bedrijf, en het verhoogde risico op bijzondere waardeverminderingen van de licenties en/of goodwill van de Federal Communications Commission van het bedrijf, alsmede eventuele wijzigingen in wetten, voorschriften of orders van de federale, staats-of lokale overheid in verband met de pandemie;externe economische krachten die een materieel negatief effect kunnen hebben op de reclame-inkomsten en de bedrijfsresultaten van het bedrijf;het vermogen van onze radiostations om effectief te concurreren in hun respectieve markten voor reclame-inkomsten; ons vermogen om dwingende en gedifferentieerde digitale inhoud, producten en diensten te ontwikkelen;acceptatie door het publiek van onze inhoud, met name onze radioprogramma ‘ s; ons vermogen om te reageren op veranderingen in technologie, normen en diensten die van invloed zijn op de radio-industrie;onze afhankelijkheid van federaal uitgegeven licenties onderworpen aan uitgebreide federale regelgeving; acties van de FCC of nieuwe wetgeving die van invloed zijn op de radio-industrie;onze afhankelijkheid van geselecteerde marktclusters van radiostations voor een materieel deel van onze netto-omzet; kredietrisico op onze debiteuren; het risico dat onze FCC-licenties en / of goodwill zouden kunnen worden aangetast;onze aanzienlijke schuldniveaus en het potentiële effect van beperkende schuldconvenanten op onze operationele flexibiliteit en het vermogen om dividenden uit te betalen, inclusief beperkingen op het vermogen om dividenden uit te betalen; de potentiële effecten van orkanen op onze kantoren en radiostations;de storing of vernietiging van het internet, satelliet systemen en de zender faciliteiten dat we afhankelijk zijn te verdelen onze programmering, onderbrekingen of inbreuken op de veiligheid van onze informatie technologie-infrastructuur;het verlies van belangrijke personeelsleden;ons vermogen tot integreren van overgenomen bedrijven en het bereiken van volledig op de strategische en financiële doelstellingen met betrekking daartoe en hun impact op onze financiële toestand en de resultaten van de activiteiten;het feit dat we worden bestuurd door de Beasley familie, die zorgt voor moeilijkheden voor elke poging om de controle over het Bedrijf; en andere economische, zakelijke, concurrerende en regelgevende factoren die van invloed zijn op de activiteiten van het bedrijf, met inbegrip van die uiteengezet in de documenten van het bedrijf bij de SEC. het bedrijf is niet verplicht om een van de toekomstgerichte verklaringen in deze bij te werken of te herzien, hetzij als gevolg van nieuwe informatie, toekomstige gebeurtenissen of anderszins.