de primaire doelstelling van de trendhandelaar is het kopen of verkopen van een actief in de richting van de trend. Het lezen van richtingssignalen van de prijs van het actief alleen kan moeilijk zijn en is vaak misleidend omdat de prijs normaal schommelt in beide richtingen en verandert karakter tussen perioden van lage versus hoge volatiliteit.
De richtingsbewegingsindicator (ook bekend als de richtingsbewegingsindex of DMI) is een waardevol instrument voor het beoordelen van koersrichting en sterkte. Het werd opgericht in 1978 door J. Welles Wilder, die ook de popular relative strength index (RSI) creëerde. De DMI is vooral nuttig voor trend trading strategieën omdat het onderscheid maakt tussen sterke en zwakke trends, waardoor de handelaar om alleen degenen met echte momentum in te voeren. DMI werkt op alle tijdschema ’s en kan worden toegepast op elk onderliggende vehikel (aandelen, beleggingsfondsen, exchange-traded funds, futures, grondstoffen en valuta’ s).
hoewel de berekeningen enigszins ingewikkeld zijn, vertelt DMI u wanneer u lang of kort moet zijn. Hier, we zullen betrekking hebben op hoe u de DMI-indicator in detail te analyseren en laten zien welke informatie het kan onthullen om u te helpen een betere winst te bereiken.
DMI trendlijnen
DMI is een voortschrijdend gemiddelde van de uitbreiding van het bereik over een bepaalde periode (de standaard is 14 dagen). De positieve richtingsbewegingsindicator (+DMI) meet hoe sterk de koers naar boven beweegt; de negatieve richtingsbewegingsindicator (-DMI) meet hoe sterk de koers naar beneden beweegt. De twee lijnen weerspiegelen de respectieve kracht van de stieren versus de beren.
elke DMI wordt weergegeven door een afzonderlijke regel (zie Figuur 1). Eerst, kijk om te zien welke van de twee DMI lijnen is op de top. Sommige korte termijn handelaren verwijzen naar dit als de dominante DMI. De dominante DMI is sterker en meer kans om de richting van de prijs te voorspellen. Voor de kopers en verkopers om dominantie te veranderen, moeten de lijnen oversteken.
een crossover vindt plaats wanneer de DMI onderaan kruist door de dominante DMI bovenaan. Crossovers lijkt misschien een voor de hand liggend signaal om lang / kort te gaan, maar veel korte termijn handelaren zullen wachten op andere indicatoren om de in-of uitgang signalen te bevestigen om hun kansen op het maken van een winstgevende handel te verhogen. Crossovers van de DMI-lijnen zijn vaak onbetrouwbaar omdat ze vaak valse signalen geven wanneer de volatiliteit laag is en late signalen wanneer de volatiliteit hoog is. Zie crossovers als de eerste indicatie van een mogelijke koerswijziging.
in Figuur 1 worden de +DMI en-DMI weergegeven als afzonderlijke regels. Er zijn verschillende valse crossovers (punt 1) en een crossover op punt 2 die leidt tot een uptrend met +DMI dominant. (Opmerking: DMI wordt normaal uitgezet in hetzelfde venster met de ADX-indicator, die niet wordt weergegeven.)
DMI Richtingssignalen
DMI wordt gebruikt om de prijsactie te bevestigen (zie Figuur 2). De + DMI beweegt over het algemeen in sync met de prijs, wat betekent dat de +DMI stijgt wanneer de prijs stijgt, en het daalt wanneer de prijs daalt. Het is belangrijk om op te merken dat de-DMI zich op de tegenovergestelde manier gedraagt en contradirectioneel naar de prijs beweegt. De-DMI stijgt wanneer de prijs daalt, en het daalt wanneer de prijs stijgt. Hier moet je even aan wennen. Vergeet niet dat de sterkte van een prijs omhoog of omlaag wordt altijd geregistreerd door een piek in de respectieve DMI-lijn.
het lezen van directionele signalen is eenvoudig. Wanneer de + DMI dominant is en stijgt, stijgt de koers. Wanneer de-DMI dominant is en stijgt, is de koers richting naar beneden. Maar de sterkte van de prijs moet ook worden overwogen. DMI sterkte varieert van een laag van 0 tot een hoog van 100. Hoe hoger de DMI-waarde, hoe sterker de prijzen schommelen. DMI-waarden boven 25 gemiddelde prijs is directioneel sterk. DMI-waarden onder 25 gemiddelde prijs is directioneel zwak.
in Figuur 2 is de DMI zwak op punt 1 en is de prijs schokkerig. De + DMI stijgt sterk boven 25 Op Punt 2 en de uptrend volgt. Merk op hoe +DMI beweegt met prijs op punt 3 en-DMI beweegt contra-directioneel naar Prijs op punt 4.
DMI Momentum
het grote kenmerk van DMI is de mogelijkheid om tegelijkertijd koop-en verkoopdruk te zien, waardoor de dominante kracht kan worden bepaald voordat een transactie wordt aangegaan. De kracht van een swing high (stieren) wordt weerspiegeld in de +DMI piek, en de kracht van een swing low (beren) wordt gezien in de-DMI piek. De relatieve sterkte van de DMI pieken vertelt het momentum van de prijs en biedt tijdige signalen voor de handel beslissingen. Wanneer de kopers sterker zijn dan de verkopers, zullen de +DMI pieken boven 25 en de-DMI pieken onder 25. Dit wordt gezien in een sterke uptrend. Maar wanneer de verkopers sterker zijn dan de kopers, zullen de-DMI pieken boven 25 en de + DMI pieken onder 25. In dit geval zal de trend naar beneden.
het vermogen van de prijs om zich te ontwikkelen hangt af van de blijvende kracht van de dominante DMI. Een sterke uptrend toont een reeks stijgende + DMI pieken die gedurende langere tijd boven de-DMI blijven (Figuur 3). Het tegenovergestelde geldt voor sterke downtrends. Wanneer beide DMI lijnen onder de 25 en zijwaarts bewegen, is er geen dominante kracht, en trend trades zijn niet geschikt. Echter, de beste trends beginnen na lange periodes waar de DMI lijnen kruisen heen en weer onder de 25 niveau. Een low-risk trade setup zal plaatsvinden nadat DMI groter is dan 25 en de prijs doordringt ondersteuning / weerstand.
in Figuur 3 kruist de +DMI boven 25 op punt 1 en blijft boven de-DMI als de uptrend ontwikkelt zich. Let op de afwezigheid van een crossover by-DMI tijdens de uptrend. Hier zijn de kopers sterk (+DMI >25) en de verkopers zwak (-DMI <25).
DMI-draaipunten
DMI-lijnen draaien, of veranderen van richting, wanneer de prijs van richting verandert. Een belangrijk concept van DMI pivots is dat ze moeten correleren met structurele pivots in prijs. Wanneer de prijs een pivot hoog maakt, zal de +DMI een pivot hoog maken. Wanneer price een pivot laag maakt, zal de-DMI een pivot hoog maken (onthoud, – DMI beweegt contra-directioneel naar Prijs).
De correlatie tussen DMI-pivots en koers pivots is belangrijk voor het lezen van koers momentum. Veel korte termijn handelaren kijken voor de prijs en de indicator om samen te bewegen in dezelfde richting of voor de tijden dat ze verschillen. Een methode om de uptrend van een actief te bevestigen is om scenario ‘ s te vinden wanneer de prijs een nieuwe pivot hoog maakt en de +DMI een nieuwe high maakt. Omgekeerd wordt een nieuwe pivot low gecombineerd met een nieuwe high op de-DMI gebruikt om een neerwaartse trend te bevestigen. Dit is over het algemeen een signaal om de handel in de richting van de trend of een trend breakout.
divergentie, daarentegen, is wanneer de DMI en de prijs van mening verschillen, of elkaar niet bevestigen. Een voorbeeld is wanneer de prijs maakt een nieuwe high, maar de +DMI niet. Divergentie is over het algemeen een waarschuwing om risico ‘ s te beheren, omdat het een verandering van swing sterkte signaleert en vaak vooraf gaat aan een retracement of omkering.
Figuur 4 toont een voorbeeld van wanneer de prijs en de indicator het eens zijn (punt 1), waar de prijs een nieuw hoog en +DMI maakt een nieuwe high en geeft een lange ingang aan. Er is ook een voorbeeld van divergentie (punt 2), waar de prijs een nieuw hoogtepunt maakt en de + DMI, hoewel deze stijgt, niet; het resultaat is een trend retracement op punt 3.
DMI en prijsvolatiliteit
de DMI-lijnen zijn een goede referentie voor prijsvolatiliteit. Prijs gaat door herhaalde cycli van volatiliteit waarin een trend in een periode van consolidatie en vervolgens consolidatie in een trendperiode. Wanneer de koers consolideert, neemt de volatiliteit af. Koopdruk (vraag) en verkoopdruk (aanbod) zijn relatief gelijk, dus de kopers en verkopers zijn het over het algemeen eens over de waarde van het actief. Zodra de prijs is gecontracteerd in een smal bereik, zal het uitbreiden als de kopers en verkopers niet langer overeenkomen over de prijs. Vraag en aanbod zijn niet langer in evenwicht, en consolidatie veranderingen in de trend wanneer de prijs breekt onder ondersteuning in een neerwaartse trend of boven weerstand in een opwaartse trend. De volatiliteit neemt toe naarmate de prijs op zoek is naar een nieuw overeengekomen waardeniveau.
Volatiliteitscycli kunnen worden geïdentificeerd door de hellingen van de DMI-lijnen die in tegengestelde richtingen bewegen te vergelijken wanneer het bereik groter of kleiner wordt (Figuur 4). Veel korte termijn handelaren zullen op zoek naar perioden wanneer de DMI lijnen uit de buurt van elkaar en de volatiliteit toeneemt. Hoe verder de lijnen scheiden, hoe sterker de vluchtigheid. Samentrekkingen treden op wanneer de lijnen naar elkaar toe bewegen en de volatiliteit afneemt. Samentrekkingen gaan vooraf aan retracements, consolidaties of omkeringen.
in Figuur 5 maakt de eerste uitbreiding op punt 1 deel uit van de neerwaartse trend. De daaropvolgende samentrekking op punt 2 leidt tot een omkering die begint met een andere expansie op punt 3. De volgende krimp op punt 4 leidt tot een consolidatie van de prijs.
de Bottom Line
DMI-piekanalyse past goed bij trendprincipes. De prijs van een actief is trending up wanneer er hogere pivot hoogtepunten en hogere pivot dieptepunten. Wanneer hogere pieken in prijs gepaard gaan met hogere pieken in +DMI, is de trend intact en worden de stieren sterker. Lagere pivot hoogtepunten en lagere pivot dieptepunten betekenen een neerwaartse trend. Wanneer de-DMI pieken maken hogere highs, de beren zijn in controle en de verkoop druk wordt steeds sterker. Kijkend naar de DMI voor momentum convergentie/divergentie geeft u het vertrouwen om bij de trend te blijven wanneer prijs en DMI het eens zijn en risico ‘ s beheren wanneer ze het oneens zijn.
de beste trading beslissingen worden genomen op objectieve signalen en niet op emotie. Laat price en DMI je vertellen of je lang, kort of gewoon opzij moet gaan. U kunt DMI gebruiken om de sterkte van de koersbeweging te meten en perioden van hoge en lage volatiliteit te zien. DMI bevat een schat aan informatie die de juiste strategie voor winst kan identificeren, of u nu een stier of beer bent.