Hoe te Berekenen FCFE van het Netto Inkomen

Free Cash Flow / eigen Vermogen (FCFE)Free Cash Flow / eigen Vermogen (FCFE)Free cash flow / eigen vermogen (FCFE) is de hoeveelheid cash die een bedrijf genereert dat is mogelijk uitgekeerd aan de aandeelhouders. Het wordt berekend als kasmiddelen uit operaties minus kapitaaluitgaven. Deze gids zal een gedetailleerde uitleg geven waarom het belangrijk is en hoe het te berekenen en verschillende kunnen worden berekend met behulp van netto incomeNet IncomeNet inkomen is een belangrijke post, niet alleen in de winst-en verliesrekening, maar in alle drie de kern jaarrekening. Hoewel het wordt bereikt door middel van en met behulp van de vrije Cash Flow naar het bedrijf (FCFF) formulaFree Cash Flow naar het bedrijf (FCFF)FCFF, of gratis Cash Flow naar het bedrijf, is cash flow beschikbaar voor alle financieringsverstrekkers in een bedrijf. schuldhouders, preferente aandeelhouders, gewone aandeelhouders. Het is de hoeveelheid geld die door een onderneming wordt gegenereerd en die potentieel aan de aandeelhouders van de onderneming kan worden gedistribueerd. Bij het gebruik van een intrinsieke waarderingsmethode zoals de Discounted Cash Flow (DCF) waarderingsmodule discounted Cash Flow DCF-formule wordt in dit artikel de DCF-formule in eenvoudige termen opgesplitst met voorbeelden en een video van de berekening. Leer de waarde van een bedrijf te bepalen., een analist kan FCFE gebruiken als de business’ cash flowCash FlowCash Flow (CF) is de toename of daling van de hoeveelheid geld een bedrijf, instelling, of individu heeft. In de financiële sector wordt de term gebruikt om de hoeveelheid contant geld (valuta) te beschrijven die in een bepaalde periode wordt gegenereerd of verbruikt. Er zijn vele soorten CF genererende mogelijkheden.

De FCFE verschilt van de free cash flow to the firm (FCFF), die het bedrag aangeeft van de cash gegenereerd aan alle houders van de effecten van de onderneming (zowel beleggers als kredietverstrekkers).

FCFE uit de nettoresultaat formule

vrije kasstroom naar eigen vermogen (FCFE) kan op vele manieren worden berekend. Om de FCFE uit het netto-inkomen te berekenen, moeten we kijken naar de formule en deze opsplitsen. Hier is de formule om FCFE uit netto – inkomsten te berekenen:

FCFE = netto – inkomen + afschrijvingen & afschrijvingen-Capex-ΔWorking Capital + Vorderingentekort

FCFE wordt echter meestal afgeleid door gebruik te maken van de formule “free cash flow to the firm” (FCFF). Om dit te verzoenen, laten we eens kijken hoe we FCFE krijgen van FCFF. Hier is de formule voor FCFF:

FCFF = nettoresultaat + afschrijvingen & afschrijvingen – Capex-ΔWorking Capital + rentelasten (1 – t)

waarbij:

• FCFF – vrije cashflow naar de onderneming
• CapEx-kapitaaluitgaven
• ΔWorking Capital – netto mutatie in het werkkapitaal
• t-belastingtarief

merk op dat FCFE en FCFF zeer vergelijkbare termen hebben, zoals afschrijvingen, kapitaaluitgaven en veranderingen in het werkkapitaal. Het belangrijkste verschil tussen de FCFF en de FCFE is de impact van rentelasten en hun fiscale shieldsTax ShieldA Tax Shielda is een toegestane aftrek van het belastbare inkomen dat resulteert in een vermindering van de verschuldigde belastingen. De waarde van deze schilden hangt af van het effectieve belastingtarief voor het bedrijf of individu. Gemeenschappelijke kosten die aftrekbaar zijn omvatten afschrijvingen, amortisatie, hypotheekbetalingen en rentelasten. Daarom kan de FCFE worden berekend met behulp van de FCFF – formule:

FCFE = FCFF + Vorderingentekort – rentelasten (1-t)

FCFE uit de nettoresultaat-formule en de jaarrekening

een analist die de vrije kasstromen naar het eigen vermogen berekent in een financieel model moet in staat zijn om snel door de jaarrekening van een onderneming te navigeren. De belangrijkste reden is dat alle inputs die nodig zijn voor de berekening van de maatstaf worden overgenomen uit de jaarrekening. De onderstaande richtlijnen zullen u helpen om de FCFE van netto-Inkomstenberekening snel en correct te integreren in een financieel model.

1. netto-inkomen: het netto-inkomen (ook wel het netto-inkomen genoemd) vindt u onderaan de winst-en verliesrekening. Daarnaast worden de netto-inkomsten vermeld in het kasstroomoverzicht bij de berekening van de kasstromen uit operationele activiteiten. Elke berekening van de kasstroom uit operationele activiteiten begint met het netto-inkomen. Aangezien ook veel andere inputs uit het kasstroomoverzicht worden gehaald, wordt aanbevolen het Financieel overzicht te gebruiken om de netto-inkomsten te koppelen aan de berekeningen van de FCFE.
2. afschrijvingen& afschrijvingen: de afschrijvingen en afschrijvingskosten worden opgenomen in de winst-en verliesrekening van de onderneming onder de rubriek uitgaven. De sectie volgt de brutowinst van de onderneming. Vergelijkbaar met het netto-inkomen, de afschrijvingen en amortisatie kosten is ook vermeld op de kasstroomoverzicht op de Cash from Operations sectie.
3. CapEx: de kapitaaluitgaven (CapEx) zijn te vinden op het kasstroomoverzicht in de sectie Cash from Investing.
4. verandering in werkkapitaal (kan ook worden aangeduid als ΔWorking Capital) wordt berekend in het kasstroomoverzicht van de onderneming in de sectie Cash from Operations.
5. nettoschuld: het nettobedrag van de schuld is ook te vinden op het kasstroomoverzicht Onder het hoofdstuk “Cash from Investing”.

meer bronnen

We hopen dat u de uitleg van het CFI hebt gehad over hoe u FCFE uit netto-inkomsten kunt berekenen. CFI is de officiële leverancier van het Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA)™Fmva® CertificationJoin 350.600+ studenten die werken voor bedrijven als Amazon, J. P. Morgan, en Ferrari certificeringsprogramma, ontworpen om iedereen te transformeren in een financieel analist van wereldklasse.

om uw kennis van financiële analyse te blijven leren en ontwikkelen, raden wij u de volgende extra financiële middelen aan:

• kapitaaluitgaven kapitaaluitgaven (kortweg” CapEx”) is de betaling met contant geld of krediet voor de aankoop van materiële of vaste activa op lange termijn gebruikt in een
• Hoe zijn de drie financiële overzichten gelinkt hoe zijn de drie financiële overzichten gelinkt hoe zijn de drie financiële overzichten gelinkt? We leggen uit hoe de 3 financiële overzichten aan elkaar te koppelen voor financiële modellering en
• Projecting Income Statement Line itemsProjecting Income Statement Line ItemsWe bespreken de verschillende methoden voor het projecteren Income statement line items. Het projecteren van de posten van de winst-en verliesrekening begint met de omzet, waarna de kosten
• eigendom van de eigenaar eigendom van de eigenaar eigen vermogen wordt gedefinieerd als het aandeel van de totale waarde van de activa van een bedrijf dat kan worden geclaimd door de eigenaren (eenmanszaak of partnerschap) en door de aandeelhouders (indien het een bedrijf is). Het wordt berekend door alle verplichtingen af te trekken van de totale waarde van een actief (eigen vermogen = activa – passiva).