Als u op het punt staat met pensioen te gaan en een lijfrente te bezitten, overweegt u misschien om uw investering om te zetten in een reeks periodieke betalingen. Het proces heet annuititization, en afhankelijk van welke betalingsoptie u selecteert, is het mogelijk om betalingen te ontvangen tot je sterft—zelfs als de totale betalingen hoger zijn dan de waarde van het contract. Maar er zijn ook valkuilen. Het is belangrijk om de wiskunde achter annuitisatie en de gevolgen op lange termijn te begrijpen.

hoe Annuïtisatie werkt

enkele decennia geleden begonnen levensverzekeringsmaatschappijen verpakte lijfrenteproducten aan te bieden aan pensioenspaarders als een vorm van verzekering tegen het overleven van hun inkomen. Meer recent, sommige werkgevers zijn met inbegrip van lijfrente opties in hun 401 (k) plannen, aangemoedigd om dit te doen nadat bepalingen in de instelling van elke Gemeenschap Up for Retirement Enhancement (SECURE) Act het gemakkelijker maken om lijfrenten aan te bieden door middel van gesponsorde pensioenregelingen.

een van de belangrijkste voordelen van lijfrenteverzekeringen is de mogelijkheid om een gegarandeerde maandelijkse betaling aan de begunstigde te verstrekken tot het overlijden, zelfs als de totale uitbetaling de waarde van het contract overschrijdt. Om deze garantie te verkrijgen, moet het contract echter op jaarbasis worden berekend.

Annuitisatie is een eenmalige gebeurtenis die zich voordoet tussen de accumulatie-en uitbetalingsfase in een lijfrente. Wanneer de eigenaar van het contract klaar is om te beginnen met het ontvangen van lijfrentebetalingen, zet de verzekeringsmaatschappij de accumulatieve eenheden in het contract om in lijfrente-eenheden en berekent een wiskundige maandelijkse uitbetaling op basis van verschillende factoren, waaronder de waarde van het contract, de verwachte levensduur van de begunstigde of begunstigden en het gekozen type uitbetaling.

om te beslissen of annuitisatie de juiste zet is voor u, overweeg dan het volgende::

uw financiële doelstellingen

de reden om voor annuitisering te kiezen is dat de uitbetaling een bron van maandelijkse inkomsten is. Rijke beleggers die lijfrenten als belastingschuilplaatsen gebruiken, kiezen doorgaans voor andere vormen van distributie. De meerderheid van de lijfrente eigenaren meestal kiezen voor een straight systematische terugtrekking of zeggen dat ze niet verwachten om geld op te nemen, tenzij er zich een noodsituatie voordoet.

een belangrijke factor om hier rekening mee te houden is hoeveel geld u hebt gespaard in activa buiten het lijfrentecontract. Als u bijvoorbeeld elders nog eens $100.000 aan liquide besparingen hebt, kan annuitisatie een geschikte keuze zijn, omdat u in geval van nood andere activa kunt gebruiken.

Het is natuurlijk niet verstandig om al uw spaargeld om te zetten in een onherroepelijke kasstroom, zelfs als dit het grootst mogelijke rendement op uw investering zou opleveren. Om deze reden, zullen de meeste lijfrente dragers alleen toestaan dat klanten om 60% tot 80% van hun activa in lijfrentes.

degenen die een aanvraag voor Medicaid indienen, kunnen echter een onherroepelijke uitbetaling krijgen, omdat dit voorkomt dat de accumulatieve waarde van het contract tijdens het uitbestedingsproces in hun activa wordt opgenomen. De regels voor deze uitsluiting zijn complex en verschillen van land tot land en van verzekeringsmaatschappij tot verzekeringsmaatschappij.

uw levensverwachting

Annuitisatie biedt verschillende opties, zodat u kunt berekenen in uw geschatte levensduur en of de lijfrente moet voorzien voor uw erfgenamen.

laten we zeggen dat u kiest voor een straight life uitbetaling van een soort met geen periode bepaalde clausule. Als u kiest voor die straight life uitbetaling, zult u het onbetaalde deel van uw contract terug te geven aan de vervoerder als er een principal links wanneer je sterft. Had u gekozen voor een contract met een periode bepaalde clausule, die optie zou hebben gegarandeerd uitbetalingen voor een bepaalde termijn en zou zijn voortgezet om uw erfgenamen te betalen als je stierf voordat de uitbetaling periode eindigde.

aan de andere kant kunnen gepensioneerden die ervoor kiezen hun contract niet op jaarbasis te berekenen en de levensverwachting te halen hun spaargeld overleven.

u kunt uw kansen om de juiste beslissing te nemen verbeteren door uw verwachte statistische levensduur te onderzoeken en deze te vergelijken met uw eigen schatting op basis van dergelijke factoren, waaronder de medische geschiedenis van uw familie, en uw huidige gezondheid en levensstijl.

Annuitisatie is een godsgeschenk voor degenen die substantieel hun geprojecteerde levensduur overschrijden. Echtparen die willen een hogere uitbetaling zonder het risico van verbeurdverklaring kan vooruit komen door het nemen van een straight joint-life uitbetaling met geen enkele periode bepaalde van welke aard, en dan de aankoop van een gezamenlijke first-to-die termijn verzekering die zal betalen uit een belastingvrije overlijdensuitkering aan de overlevende. Werk door de kostenimplicaties van de keuzes die u overweegt voordat u een definitieve beslissing neemt.

een voorbeeld van het beslissen om Annuitiseren

laten we eens kijken naar een hypothetisch voorbeeld van een echtpaar en wat ze zouden moeten overwegen om te beslissen of de annuitisatie route te nemen.

Jim en Mary zijn getrouwd en zijn vorige maand met pensioen gegaan. Jim is 68 jaar oud en Mary is 65. Ze kopen een $ 100.000 geïndexeerde lijfrente contract dat zal beginnen met het betalen van hen onmiddellijk inkomen. Ze hebben om de betaling optie te kiezen.

• indien zij ervoor kiezen een inkomens—uitkeringsbereider te gebruiken voor bescherming, ontvangen zij een gegarandeerde minimumuitkering van $5.000 per jaar zolang een van hen leeft-zelfs nadat de accumulatieve waarde in het contract is uitgeput. Hun uitbetaling kan iets hoger zijn als de markten goed presteren.
• als ze gaan voor een joint-life uitbetaling met een periode van 20 jaar zeker dat annuitizing vereist, het beste citaat ze krijgen is $ 5.746 per jaar, wat een totale betalingen van ten minste $114.920 ($5.746 x 20 jaar) zou garanderen.

Het is duidelijk dat het gezamenlijk levenscontract op jaarbasis hen het hoogste maandelijkse bedrag zou hebben betaald. Deze uitbetaling zou echter onherroepelijk zijn geweest. De optie inkomen-voordeel-ruiter, aan de andere kant, zal hen in staat stellen om eventuele resterende accumulatiewaarde in het contract zonder kosten op te nemen zodra het schema afkoopkosten afloopt.

dit voorbeeld illustreert de afweging tussen uitbetaling en liquiditeit. Jim en Mary zullen zorgvuldig moeten analyseren hoe waarschijnlijk het is dat ze op enig moment in de toekomst toegang moeten krijgen tot de geaccumuleerde waarde in het contract, zoals om medische kosten te betalen.

Annuitiseringsalternatieven

Lijfrentehouders die ervoor kiezen hun contracten niet te annuitiseren, hebben verschillende andere opties. Zij kunnen hun contracten eenvoudig zonder kosten liquideren als zij ten minste 59½ jaar oud zijn en het schema van de afkoopkosten op hun contract is verstreken. Ze kunnen ook het volledige bedrag in het contract doorgeven aan hun begunstigden na hun overlijden als ze niet nodig hebben om uitkeringen te nemen terwijl ze leven.

inkomens-uitkeringsregelingen zijn misschien wel het meest populaire alternatief voor annuïtisering geworden omdat zij een gegarandeerde inkomstenstroom bieden die vaak de werkelijke accumulatiewaarde van het contract overschrijdt zonder de lijfrentehouder in een onherroepelijk uitbetalingsschema vast te leggen. De contracteigenaren ontvangen daarom een vaste maandelijkse betaling die hen nog steeds in staat stelt om het resterende saldo op te nemen minus eventuele toepasselijke afkoopkosten of-vergoedingen.

de Bottom Line

lijfrente eigenaren hebben verschillende factoren om te overwegen of ze overwegen om hun contract op jaarbasis te berekenen. De huidige gezondheid en de verwachte levensduur moeten worden geanalyseerd, evenals hun financiële omstandigheden, risicotolerantie en beleggingsdoelstellingen—bijvoorbeeld de behoefte aan liquiditeit. Sommige lijfrentemaatschappijen beginnen ook een zekere mate van flexibiliteit aan te bieden voor de opzegging van op jaarbasis berekende contracten, zoals het toestaan van de verdeling van toekomstige betalingen binnen de bepaalde periode.