de long call en short call zijn optiestrategieën die simpelweg betekenen om een calloptie te kopen of te verkopen.
ongeacht of een belegger een calloptie koopt of verkoopt, bieden deze strategieën een geweldige manier om te profiteren van een verandering in de prijs van een onderliggend effect. Dit artikel zal uitleggen hoe de lange oproep en korte oproep strategieën te gebruiken om een winst te genereren.
een calloptie is een contract tussen een koper, die bekend staat als de optiehouder, en een verkoper, die bekend staat als de optieschrijver. Dit contract geeft de houder het recht, maar niet de verplichting, om aandelen van een onderliggend effect te kopen tegen een overeengekomen prijs. De overeengekomen prijs in een optiecontract staat bekend als de uitoefenprijs.
optiecontracten hebben vervaldatum. Dit betekent dat een optiecontract vóór of op de vervaldatum moet worden uitgeoefend. Als een optiecontract niet wordt uitgeoefend, vervalt het zonder waarde.
indien een investeerder de lange-callstrategie zou implementeren, zou hij een calloptie kopen en de rol van de optiehouder op zich nemen. Deze strategie zou worden gebruikt als de investeerder was zwaar bullish op een aandeel en verwacht dat de koers van het aandeel aanzienlijk te stijgen.
als een investeerder de short call strategie implementeerde, dan zou hij een calloptie verkopen en de rol van de option writer op zich nemen. Deze strategie zou worden gebruikt als een investeerder was zwaar bearish op een aandeel en verwacht dat de koers van het aandeel aanzienlijk dalen.
laten we eens kijken naar voorbeelden van de lange aanroep en korte aanroep strategieën.
- lange Callstrategie: stel dat aandelen XYZ een koers per aandeel van $50 hebben. Een investeerder koopt een call optie voor XYZ met een strike prijs van $ 55 vervallen in een maand. Hij verwacht dat de aandelenkoers de komende maand boven de 55 dollar zal stijgen.
als houder van de optie heeft hij het recht om 100 aandelen XYZ te kopen tegen een prijs van $55 tot de vervaldatum. Een optiecontract is gelijk aan 100 aandelen van het onderliggende aandeel.
laten we aannemen dat de premie voor de calloptie $2 per aandeel kost. Daarom betaalt de koper $ 200 voor de call optie aan de option writer. Dit bedrag is het maximale bedrag dat de koper kan verliezen.
stel dat de prijs van XYZ stijgt tot $ 60 in die maand. Nu, de koper kan de calloptie uit te oefenen en kopen 100 aandelen van de voorraad op $ 55, in plaats van $ 60. Zodra de optie koper koopt de aandelen op $ 55, hij kan ze onmiddellijk verkopen tegen de marktprijs van $ 60. Dit genereert een winst van $5 per aandeel voor de koper.
echter, als de koers van het aandeel nooit hoger is dan de uitoefenprijs van $55, dan vervalt de calloptie en heeft de koper een verlies van $200 als gevolg van de premie.
- Short Call strategie: stel dat aandelen XYZ een koers per aandeel van $50 hebben. Een investeerder verwacht dat de prijs van XYZ binnen de volgende maand zal dalen.
de investeerder schrijft één calloptie met een uitoefenprijs van $53 die over een maand afloopt. De verkoper ontvangt een premie van $2 per aandeel, of een totaal van $ 200 voor het schrijven van de call optie.
neem aan dat voorraad XYZ binnen de maand nooit meer dan $53 sluit. De optie vervalt als waardeloos. De optie writer winst $ 200 als gevolg van de premie.
echter, laten we aannemen dat de koers van het aandeel steeg naar $55 binnen de maand. In dit geval zou de optie zijn uitgeoefend en zou de option writer verplicht zijn om de aandelen van aandelen te verkopen tegen $53 in plaats van $55. Dat komt uit op een verlies van $2 per aandeel voor de optie schrijver.
de long call en short call zijn beide goede strategieën om te gebruiken wanneer een belegger verwacht dat de prijs van een onderliggend aandeel omhoog of omlaag gaat. Na dit artikel te hebben gelezen, moeten beleggers zich bereid voelen om te beginnen met het kopen en verkopen van call opties.