Basic Earning Power Ratio to relacja między siłą zarobkową firmy w stosunku do aktywów firmy.
BASIC EARNING POWER RATIO – uzasadnienie
aktywa ogółem
aby generować przychody, organizacja musi mieć określone aktywa.
w zależności od branży i charakteru prowadzonej działalności określana będzie wielkość i wartość aktywów
implikacja finansowa aktywów: –
- koszt środków trwałych ma charakter kapitałowy. Traktujemy to jako część bilansu, a nie rachunku zysków i strat.
- aktywa są wykorzystywane do produkcji. Dlatego są one poddawane zużyciu.
- w rezultacie amortyzujemy aktywa materialne i amortyzujemy wartości niematerialne i prawne
EBIT (zysk przed odsetkami i podatkiem)
- zysk przed odsetkami i podatkiem to marża netto osiągnięta przez SPÓŁKĘ w ciągu roku.
- marża netto obejmuje zarówno przychody operacyjne, jak i przychody nieoperacyjne
- mierzy rentowność organizacji
BASIC EARNING POWER RATIO-interpretacja
Basic Earning power Ratio to relacja między siłą zysku firmy w stosunku do aktywów firmy.
prosta interpretacja wskaźnika BEP polega na tym, że aktywa są wykorzystywane efektywnie.
im wyższy współczynnik BEP tym lepiej.
Ograniczenia BEP
- po pierwsze, BEP nie jest ostatecznym. Podobnie jak wszystkie inne wskaźniki finansowe, należy je dalej analizować.
- co ważniejsze, jest to czynnik orientacyjny.
- podsumowując, wnioskowanie może być wykonane tylko z połączeniem innych współczynników i porównaniem ze standardami branżowymi
rozpad podstawowego współczynnika mocy zarobkowej
w tej sekcji spróbujmy przeanalizować rozpad współczynnika BEP. Jest to produkt marży zysku operacyjnego & całkowity obrót aktywami.
- marża zysku operacyjnego = EBIT / obrót (sprzedaż). Odpowiednia reprezentacja zysku operacyjnego jest wyrażona w procentach.
- obrót aktywami = obrót (sprzedaż) / aktywa
- wskaźnik BEP = rentowność zysku operacyjnego * wskaźnik obrotu aktywami
zwrot z inwestycji (zwrot z aktywów) vs. Podstawowy wskaźnik rentowności
zwrot z aktywów to relacja między dochodem netto a aktywami ogółem
W przeciwieństwie do BEP, RoA uwzględnia dochód operacyjny i wyklucza dochód pozaoperacyjny
ilustracja
na przykład załóżmy, że inwestor ” X „chciałby zainwestować swoją nadwyżkę w” A ” lub „B”. Dwóch przyjaciół ” A ” i „B”rozpoczęło własną działalność 01 stycznia 2009 roku, inwestując 500 000 dolarów. Obaj wynajęli dwa lokale za 2000 dolarów.
koleżanka ” A ” założyła własną restaurację. Kupiła przybory kuchenne, kuchenki, krzesła i stoły, które kosztowały jej 300 000 dolarów. W pierwszym kwartale jej sprzedaż wyniosła $ 20,000, a wydatki wyniosły około $ 8,000. „A” zarobił odsetki w wysokości 6 % Od 200 000 dolarów pozostawionych w banku.
” B ” założyła własną firmę doradczą, zajmującą się projektowaniem stron internetowych. Wynajęła Biuro, kupiła laptopa, kilka niezbędnych programów, które kosztowały jej 50 tysięcy dolarów. W pierwszym kwartale osiągnęła przychód w wysokości $ 20,000, a jej wydatki wynoszą około $ 8,000. „B” uzyskał odsetki w wysokości 6 % od 450 000 dolarów pozostawionych w banku.
zakładając, że inwestor nie ma żadnych osobistych preferencji, który powinien preferować i dlaczego?
szybkie podsumowanie transakcji kwartalnych
rachunek zysków i strat
Przedstawienie powyższych danych w celu osiągnięcia zysku
saldo arkusz
przedstawienie powyższych danych w celu ustalenia sytuacji finansowej
obliczanie wskaźników
BEP (basic earning power ratio) = EBIT / środki trwałe
= $ 5,500 / $292,500 dla przyjaciela a = 0,0188 lub (1.88%)
= $ 15,500 / $ 48,750 dla przyjaciela B = 0,3179 lub (31,79%)
RoA (zwrot aktywów) = przychody operacyjne / środki trwałe
= $ 2,500 / $292,500 dla przyjaciela a = 0,0085 lub (00,85%)
= $ 8,750 / $ 48,750 dla przyjaciela B = 0,1795 lub (17,95%)
jak omówiono powyżej, im wyższy współczynnik BEP, tym lepsze aktywa firmy są wykorzystywane do generowania zysków. Stąd możemy stwierdzić, że biznes Friend B jest lepszy dla inwestycji, ponieważ daje znacznie wyższe zyski. Współczynnik BEP w tych konkurencyjnych scenariuszach inwestycyjnych wynosi 0,0188:0,3179 (A: B).
aby zawrzeć
Basic Earning Power Ratio to proste obliczenie wykonywane przez organizację w celu ustalenia relacji między EBIT a aktywami. Innymi słowy, pokazuje siłę zarobkową aktywów rozmieszczonych przez jednostkę.