Basic Earning Power Ratio è il rapporto tra il potere di guadagno di una società in relazione alle attività della società.

BASIC EARNING POWER RATIO – LOGICA

TOTAL ASSETS

Per generare entrate, un’organizzazione deve disporre di determinate risorse.

A seconda del settore e della natura del business, il volume e il valore delle attività saranno determinati

L’implicazione finanziaria delle attività: –

• Il costo delle immobilizzazioni è di natura patrimoniale. Quindi, lo trattiamo come parte del bilancio e non del conto economico.
• Le risorse vengono utilizzate per la produzione. Quindi sono soggetti a usura.
• Di conseguenza, ammortizziamo le attività materiali e ammortizziamo le attività immateriali

EBIT (EARNINGS BEFORE INTEREST AND TAX)

• L’utile ante interessi e imposte è il margine netto che una società ha realizzato durante l’anno.
• Il margine netto include sia i ricavi operativi che i ricavi non operativi
• Misura la redditività dell’Organizzazione

BASIC EARNING POWER RATIO-INTERPRETAZIONE

Basic Earning Power Ratio è il rapporto tra il potere di guadagno di un’azienda in relazione al patrimonio dell’azienda.

Un’interpretazione semplice del rapporto BEP è che le risorse vengono utilizzate in modo efficiente.

Più alto è il rapporto BEP, meglio è.

Limitazioni di BEP

• In primo luogo, BEP non è definitivo. Come tutti gli altri rapporti finanziari, deve essere ulteriormente analizzato.
• Ancora più importante, è un fattore indicativo.
• Per concludere, l’inferenza può essere fatta solo con la combinazione di altri rapporti, e il confronto con gli standard di settore

ROTTURA DI BASE rapporto DI GUADAGNO

In questa sezione, cerchiamo di analizzare la rottura del rapporto BEP. È il prodotto del margine di profitto operativo & Fatturato totale delle attività.

• Margine operativo = EBIT / Fatturato (vendite). La rappresentazione appropriata per l’utile operativo è in percentuale.
• Attività Turnover = Fatturato (vendite) / Attività
• BEP Ratio = Margine operativo utile * Attività Turnover Ratio

ROA (RENDIMENTO DELLE ATTIVITÀ) VS. BASIC EARNING POWER RATIO

Return on Assets is the relationship between Net Income and Total Assets
A differenza di BEP, RoA considera il Reddito operativo ed esclude il reddito non operativo

ILLUSTRAZIONE

Per esempio, supponiamo che un investitore ‘X’ vorrebbe investire il suo surplus con ‘A’ o ‘B’. Due amici ‘ A ‘ e ‘ B ‘ hanno iniziato la propria attività su 01st January 20xx, investendo $ 500,000. Entrambi hanno preso due locali in affitto per $2.000.

L’amica ‘A’ ha iniziato il suo ristorante. Ha acquistato gli utensili da cucina, stufe, sedie e tavoli che le costavano $ 300.000. Per il primo trimestre, le sue vendite sono di $ 20.000 e le spese sono state di circa $8.000. ‘A’ ha guadagnato un interesse del 6% su $ 200.000 lasciato in banca.

‘B’ ha fondato una propria società di consulenza, che progetta siti web. Ha affittato un ufficio, ha acquistato un laptop, pochi software essenziali che le sono costati 5 50.000. Per il primo trimestre ha guadagnato un fatturato di $ 20.000 e le sue spese sono di circa $ 8.000. ‘B’ ha guadagnato un interesse del 6% su $ 450.000 lasciato in banca.

Supponendo che un investitore non abbia preferenze personali, quale dovrebbe preferire e perché?

Una rapida sintesi del Trimestre Transazioni

ECONOMICO

la Rappresentazione dei dati di cui sopra per arrivare al Profitto

BILANCIO

Rappresentazione dei dati di cui sopra per ricavare la Posizione Finanziaria

CALCOLO DEI RAPPORTI

BEP (di Base del Potere di acquisto Ratio) = EBIT / capitale Fisso
= $ 5,500 / $292,500 per l’Amico A = 0.0188 o (1.88%)
= $ 15,500 / $ 48,750 per l’Amico B = 0.3179 o (31.79%)

RoA (Return di Attività) = Reddito Operativo / capitale Fisso
= $ 2,500 / $292,500 per l’Amico A = 0.0085 o (00.85%)
= $ 8,750 / $ 48,750 per l’Amico B = 0.1795 o (17.95%)

Come detto sopra, più alto è il BEP Rapporto, migliore è il patrimonio della società sono utilizzati per generare guadagni. Quindi, possiamo concludere che l’attività dell’amico B è migliore per gli investimenti in quanto offre rendimenti sostanzialmente più elevati. Il rapporto BEP in questi scenari di investimento concorrenti è 0,0188: 0,3179 (A: B).

PER CONCLUDERE

Basic Earning Power Ratio è un semplice calcolo fatto da un’organizzazione per stabilire il rapporto tra EBIT e le attività. In altre parole, mostra il potere di guadagno delle attività distribuite dall’entità.